Бум ИИ спровоцировал дефицит микросхем памяти, что привело к росту цен на устройства

Краткая сводка

Глобальный технологический сектор сталкивается со значительным нарушением цепочек поставок, поскольку спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта превышает предложение необходимых микросхем памяти. Исследовательская фирма IDC предупредила, что этот дефицит создаст проблемы для традиционного рынка потребительской электроники, в частности для отраслей смартфонов и ПК.

Согласно недавним прогнозам, нехватка микросхем DRAM и NAND приведет к сокращению глобального рынка смартфонов на 5,2% и рынка ПК на 8,9% в 2026 году. Это знаменует сдвиг по сравнению с предыдущими отраслевыми циклами: аналитики отмечают, что эра дешевой и доступной памяти подходит к концу. Дефицит обусловлен тем, что гипермасштабируемые компании и фирмы, занимающиеся ИИ, закупают огромные объемы микросхем для больших языковых моделей, оставляя меньше ресурсов для производителей устройств.

Влияние ИИ на предложение памяти

Технологическая отрасль свидетельствует о фундаментальном сдвиге в распределении микросхем памяти. Хотя микросхемы памяти имеют решающее значение для производства потребительских устройств — часто составляя 15-20% от общей стоимости устройства среднего ценового сегмента, — компаниям, занимающимся ИИ, требуются эти компоненты в гораздо больших количествах для работы больших языковых моделей.

В декабре IDC прогнозировала, что рост предложения двух самых важных микросхем памяти для устройств, DRAM и NAND, в 2026 году будет ниже исторических норм. Фирма описала текущий рынок как «беспрецедентную точку перегиба».

«Рынок памяти находится в беспрецедентной точке перегиба, где спрос значительно превышает предложение. Для отрасли, которая долгое время характеризовалась циклами бума и спада, на этот раз все иначе. Быстрое расширение инфраструктуры ИИ и рабочих нагрузок оказывает значительное давление на экосистему памяти».

В отчете также подчеркиваются долгосрочные последствия для рынка.

«Для потребителей и предприятий это знаменует конец эпохи дешевой и доступной памяти и хранилищ, по крайней мере, в среднесрочной перспективе».

Рыночное доминирование и расходы на ИИ

Производством микросхем памяти доминируют три крупные компании: Samsung, SK Hynix и Micron. Хотя эти компании исторически полагались на стабильный бизнес со стороны рынков смартфонов и ПК, сектор ИИ стал мощным новым клиентом с глубокими карманами.

Масштабы инвестиций в ИИ поражают. Финансовые обязательства включают:

• OpenAI: около 1,4 триллиона долларов на проекты дата-центров в течение следующих восьми лет.
• Meta: прогнозируемые расходы в размере от 70 до 72 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ в 2025 году.
• Google: ожидаемые капитальные затраты от 91 до 93 миллиардов долларов в год.

Эти компании классифицируются как гипермасштабируемые, поскольку обеспечение вычислительными мощностями LLM требует значительно больше микросхем, чем для персональных устройств. В результате три крупнейших производителя памяти переходят на производство большего количества микросхем с высокой пропускной способностью (HBM) и продают больше своих запасов DRAM и NAND производителям ИИ. Этот переход приводит к ужесточению предложения для производителей устройств, что неизбежно приводит к росту цен для потребителей.

Последствия для потребителей и отрасли

Дефицит уже оказывает ощутимое влияние на глобальный рынок устройств. IDC в декабре пересмотрела свои прогнозы в сторону понижения, предсказывая «умеренное» сокращение на 2,9% и «пессимистичное» сокращение на 5,2% для рынка смартфонов в 2026 году. Перспективы для рынка ПК еще более резкие, с возможным сокращением на 8,9%.

Рост цен является основным последствием. IDC прогнозирует, что цены на смартфоны и ноутбуки могут вырасти на 8% в самом пессимистичном сценарии. Несколько производителей уже объявили об корректировках:

• Dell: предупредила о повышении цен от 55 до 765 долларов на топовые модели памяти, ссылаясь на быстро ужесточающееся предложение.
• ASUS: объявила о повышении цен из-за давления на DRAM со стороны затрат.
• Framework: повысила цены на модули памяти DDR5, ссылаясь на период экстремального дефицита и волатильности.

Однако такие гиганты премиум-класса, как Apple и Samsung, по прогнозам, переживут шторм лучше конкурентов благодаря хеджированию с помощью денежных резервов и долгосрочных соглашений о поставках. В свою очередь, производители микросхем в настоящее время извлекают выгоду из всплеска спроса; Micron недавно сообщила о рекордной прибыли, сигнализируя о сильном спросе впереди.

Заключение

Пересечение бума ИИ и аппаратного производства создало критическое «узкое место» в цепочке поставок микросхем памяти. Поскольку спрос со стороны проектов инфраструктуры ИИ продолжает превышать предложение, отрасль потребительской электроники сталкивается с периодом сокращения и более высоких цен. Этот сдвиг знаменует отход от прошлого, когда память была дешевым товаром, и предполагает, что потребителям придется платить больше за устройства в ближайшем будущем.