حقائق رئيسية
- تلقى عناوين العملات المشفرة غير القانونية ما لا يقل عن 154 مليار دولار في 2025، بزيادة قدرها 162٪ عن عام 2024.
- شكلت العملات المستقرة 84٪ من إجمالي حجم المعاملات غير القانونية.
- لصوص كوريا الشمالية سرقوا 2 مليار دولار، بما في ذلك اختراق Bybit بقيمة 1.5 مليار دولار.
- عملة A7A5 الروسية أجرت معاملات بقيمة تزيد عن 93.3 مليار دولار خلال عامها الأول.
- أيران غرقت أكثر من 2 مليار دولار عبر محافظ تم تأكيدها في تعيينات العقوبات.
ملخص سريع
شهدت الأنشطة غير القانونية للعملات المشفرة مستويات غير مسبوقة في 2025، حيث تلقى العناوين غير القانونية ما لا يقل عن 154 مليار دولار خلال العام. وهذا يمثل زيادة قدرها 162٪ عن عام 2024، مدفوعة في الغالب بالجهات الخاضعة للعقوبات.
كانت الأنشطة التي تقودها الدول محفزاً رئيسياً لهذا النمو. أطلقت روسيا عملة A7A5، التي أجرت معاملات بقيمة تزيد عن 93.3 مليار دولار للتهرب من العقوبات. سرق المتسللون من كوريا الشمالية 2 مليار دولار، بما في ذلك اختراق Bybit بقيمة 1.5 مليار دولار، بينما غرقت إيران أكثر من 2 مليار دولار عبر شبكات وكلاء.
هيمنت العملات المستقرة على حجم المعاملات غير القانونية، حيث شكلت 84٪ من جميع الأنشطة بسبب سيولتها واستقرارها. بالإضافة إلى ذلك، وسعت شبكات غسيل الأموال الصينية خدماتها، وعرضت غسيل الأموال كخدمة لدعم هذه العمليات الإجرامية. يسلط التقرير الضوء على أن النشاط غير القانوني لا يزال أقل من 1٪ من إجمالي حجم العملات المشفرة، ولكن الآثار على الأمن القومي وحماية المستهلك تزداد.
الدول تقود أرقاماً قياسية جديدة
كان أبرز اتجاه في عام 2025 هو صعود أنشطة الدول على السلسلة (on-chain). تستخدم الحكومات تقنية البلوك تشين بشكل متزايد لتجاوز القيود وتمويل العمليات.
أطلقت روسيا عملة A7A5 المدعومة بالروبل. في غضون عامها الأول، أجرت هذه العملة معاملات بقيمة تزيد عن 93.3 مليار دولار. وهذا يمثل مثالاً واضحاً على التهرب من العقوبات المدعوم من الدولة باستخدام العملات المشفرة.
استمرت إيران في الاستفادة من شبكات الوكلاء لغسيل الأموال، والمبيعات غير القانونية للنفط، وشراء الأسلحة. تظهر البيانات أن إيران غرقت أكثر من 2 مليار دولار عبر محافظ تم تأكيدها في تعيينات العقوبات.
كما شدت كوريا الشمالية عملياتها. سرق المتسللون المرتبطون بكوريا الشمالية (DPRK) 2 مليار دولار في العام الماضي. يشمل هذا المجموع أكبر عملية سرقة عملات مشفرة مسجلة: اختراق Bybit في فبراير، والذي حقق ما يقرب من 1.5 مليار دولار.
تؤكد هذه التطورات تحولاً هائلاً. تشارك الدول الآن في نفس النظام البيئي المهيكل للخدمات المشفرة الذي صُمم في الأصل لتسهيل الجرائم السيبرانية.
العملات المستقرة والشبكات المهنية 📈
ظهرت العملات المستقرة كالأصل المفضل للجهات غير القانونية. فقد شكلت 84٪ من إجمالي حجم المعاملات غير القانونية في 2025.
يأتي هيمنة العملات المستقرة مدفوعاً بثلاثة عوامل رئيسية:
- توافر السيولة
- استقرار السعر
- سهولة التحويل عبر الحدود
بما أن النظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة يعتمد على العملات المستقرة للعمليات، فإن هيمنتها على الأنشطة غير القانونية يسلط الضوء على نقطة عمياء محتملة للم regulators.
شهد العام أيضاً ت consolidation لشبكات غسيل الأموال الصينية (CMLNs). توفر هذه العمليات مجموعة واسعة من الخدمات، بما في ذلك غسيل الأموال كخدمة والبنية التحتية التقنية. فهي تدعم كل شيء من عائدات الاختراق الكورية الشمالية إلى التهرب من العقوبات وتمويل الإرهاب. من خلال توفير البنية الإحتية الإجرامية من الطرف إلى الطرف، احترفت هذه الشبكات المالية غير القانونية بطرق تشبه العمليات المؤسسية المشروعة.
التكلفة البشرية للجريمة على السلسلة
بينما تركز العناوين الرئيسية غالباً على الاختراقات والتهرب من العقوبات، فإن البيانات تؤكد أن جرائم العملات المشفرة ترتبط بشكل متزايد بالعنف المادي.
عمليات الاتجار بالبشر، وعمليات الإكراه، والجرائم الأخرى تتقاطع الآن مع الأنشطة على السلسلة. يتم timings بعض هذه الجرائم للاستفادة من تقلبات أسعار العملات المشفرة.
يشدد هذا التزاوج بين الجرائم الرقمية والمادية على أهمية التنسيق بين جهات إنفاذ القانون، والهيئات التنظيمية، ومنصات العملات المشفرة. ومع استمرار نمو النظام البيئي على السلسلة، يزداد أيضاً ما يمتلكه أولئك الذين يسعون لاستغلاله من مهارة.
على الرغم من أن النشاط غير القانوني لا يزال جزءاً صغيراً من إجمالي حجم العملات المشفرة، إلا أن عام 2025 يوضح أن حتى الحصة الصغيرة يمكن أن تترجم إلى عشرات المليارات من الدولارات في حجم غير قانوني.
الخاتمة
رسمت بيانات عام 2025 صورة معقدة لمشهد العملات المشفرة. بينما تقدم التقنية الابتكار، فإنها تطرح أيضاً تحديات جديدة لالأمن القومي وحماية المستهلك.
يخلق التقاطع بين الدول، وشبكات الجرائم العابرة للحدود، وموفري البنية التحتية المهيكلة تهديدات تمتد لتشمل المالية والسلامة العامة. يشير النمو السريع للحجم غير القانوني، مدفوعاً بالجهات الخاضعة للعقوبات والجهات المدعومة من الدولة، إلى أن Oversight التنظيمي سيظل محوراً حاسماً في السنوات القادمة.
