📋

حقائق رئيسية

  • وصل متوسط سعر الفائدة في البنوك البرازيلية إلى 46.7% سنوياً في نوفمبر، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2017.
  • ارتفعت أسعار الفائدة للأفراد إلى 59.4% سنوياً، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من ثماني سنوات.
  • تم الاحتفاظ بالسعر الأساسي لسعر السيليك (Selic) عند 15% سنوياً في ديسمبر، وهو أعلى مستوى منذ ما يقرب من عشرين عاماً.
  • ارتفعت أسعار الفائدة على دوران بطاقات الائتمان إلى 440.5% سنوياً.

ملخص سريع

ارتفع متوسط سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك في البرازيل إلى 46.7% سنوياً في نوفمبر، مما يمثل أعلى مستوى منذ أكثر من ثماني سنوات. وأفاد البنك المركزي (BC) أن هذا الارتفاع بمقدار 0.6 نقاط نسبية يعكس بيئة الائتمان عالية التكلفة الحالية.

منذ بداية العام، تقدم متوسط سعر الفائدة في البنوك بمقدار ست نقاط نسبية. تستند البيانات إلى الموارد الحرة، مما يعني أنها تستثني قطاع الإسكان والقطاع الريفي أو البنك الوطني للتنمية الاقتصادية والاجتماعية (BNDES). يتوافق ارتفاع أسعار الفائدة في البنوك مع استمرار السعر الأساسي لسعر السيليك عند 15% سنوياً، وهو أعلى مستوى منذ ما يقرب من عشرين عاماً.

ارتفاعات تاريخية في أسعار الإقراض

وصل متوسط سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على العمليات مع الأفراد والشركات إلى 46.7% سنوياً في نوفمبر. وهذا يمثل زيادة قدرها 0.6 نقاط نسبية مقارنة بالشهر السابق. أصدر البنك المركزي هذه الأرقام يوم الجمعة، مشيراً إلى أن هذا هو أعلى مستوى لُوحظ منذ أبريل 2017، عندما كان السعر عند 48.3%.

حتى الآن في عام 2025، تقدم متوسط سعر الفائدة بمقدار ست نقاط نسبية. الحساب يستند إلى الموارد الحرة، مما يعني أنه لا يشمل قطاع الإسكان أو قطاع الريفي أو البنك الوطني للتنمية الاقتصادية والاجتماعية (BNDES). تبرز البيانات تضييقاً كبيراً في تكاليف الائتمان للاقتصاد البرازيلي.

التباين بين أسعار الشركات والشخصية

وفقاً للبنك المركزي، اختلف مسار أسعار الفائدة بين الإقراض للشركات والشخصي في نوفمبر. انخفض متوسط السعر للعمليات مع الشركات من 25.1% سنوياً في أكتوبر إلى 24.5% سنوياً في نوفمبر.

على العكس من ذلك، ارتفعت أسعار الفائدة للعمليات مع الأفراد. ارتفعت من 58.5% في أكتوبر إلى 59.4% في نوفمبر. هذا المستوى هو أعلى مستوى مُسجل منذ أغسطس 2017، عندما كان السعر عند 62.3%. يساهم ارتفاع أسعار الفائدة على الإقراض الشخصي بشكل كبير في الارتفاع العام لمتوسط السعر المصرفي.

السياق: سعر السيليك

يحدث ارتفاع أسعار الفائدة في البنوك في سياق بيئة سعر فائدة أساسية مرتفعة. السيليك (Selic)، الذي يحدده البنك المركزي لكبح التضخم، تم الاحتفاظ به عند 15% سنوياً في ديسمبر. وهذا يمثل أعلى مستوى منذ ما يقرب من عشرين عاماً.

عادة ما يمارس السعر المرجعي المرتفع ضغطاً تصاعدياً على الأسعار التي تفرضها المؤسسات المالية للقروض والتمويل للمستهلكين والشركات.

تكاليف الائتمان للمستهلكين 🧾

شهدت منتجات الائتمان للمستهلكين أيضاً تغييرات كبيرة في نوفمبر. ارتفع سعر الفائدة على الشيك الخاص (cheque especial) من 139.1% في أكتوبر إلى 141.7% في نوفمبر.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفع متوسط سعر الفائدة على عمليات دوران بطاقات الائتمان من 439.8% إلى 440.5%. لا يزال هذا السعر عند مستوى غير مسبوق، وهو باهظ التكلفة في سوق الائتمان. حدثت الزيادة على الرغم من قانون أقره المجلس النقدي الوطني (CMN) في يناير 2024، والذي يحدد الحد الأقصى لقيمة الدين الإجمالي في بطاقات الائتمان الدورية عند 100% من مبلغ الدين الأصلي. ومع ذلك، يتم استبعاد ضريبة العمليات المالية (IOF) من هذا الحساب.