PicPay подала заявку на IPO на Nasdaq в США

Краткая сводка

Цифровой банк PicPay официально подал заявку на первичное публичное предложение (IPO) на бирже Nasdaq в США. Компания намерена разместить свои акции под тикером "PICS". Этот шаг представляет собой возобновление усилий компании по расширению своей капитальной структуры на американском рынке.

Финансовые показатели за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2025 года, продемонстрировали значительный рост. Компания сообщила о чистой прибыли в размере 313,8 млн реалов, что является значительным увеличением по сравнению с 172 млн реалов, зафиксированными в аналогичном периоде предыдущего года. Общая выручка достигла 7,26 млрд реалов, удвоив показатель в 3,78 млрд реалов годом ранее.

Показатели клиентов также показали положительную динамику. Общее число активных клиентов выросло с 37,5 млн до 42,1 млн. Кроме того, средняя квартальная выручка на активного клиента увеличилась до 65,40 реала, в то время как стоимость обслуживания выросла незначительно до 17,80 реала. Общий объем платежей (TPV) достиг 392,46 млрд реалов, что означает увеличение на 32% по сравнению с предыдущим годом.

Финансовые результаты и показатели роста

PicPay продемонстрировала надежное финансовое состояние накануне подачи заявки. Способность компании почти удвоить чистую прибыль подчеркивает период быстрого расширения и операционной эффективности.

Ключевые финансовые показатели за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2025 года, включают:

• Чистая прибыль: 313,8 млн реалов (по сравнению с 172 млн реалов годом ранее).
• Общая выручка: 7,26 млрд реалов (по сравнению с 3,78 млрд реалов годом ранее).
• Активные клиенты: 42,1 млн (увеличение с 37,5 млн).
• Общий объем платежей (TPV): 392,46 млрд реалов (рост на 32%).

Операционные показатели показывают, что средняя выручка, генерируемая на активного клиента, значительно выросла до 65,40 реала. Это свидетельствует о более глубокой монетизации клиентской базы, даже несмотря на то, что стоимость обслуживания этих клиентов оставалась относительно стабильной на уровне 17,80 реала на клиента.

Стратегический контекст и структура собственности

Подача заявки знаменует собой вторую попытку PicPay открыть свой капитал в США. Компания, которая контролируется холдинговой группой J&F, ранее отказалась от планов IPO в 2021 году из-за неблагоприятных рыночных условий. J&F также является владельцем мясоперерабатывающего концерна JBS.

Текущая заявка подается в период возрождения рынка IPO в США. После почти трех лет замедления активности рынок набрал обороты в 2025 году. Однако аналитики отметили, что волатильность, вызванная импортными пошлинами, правительственными отключениями и спадом акций искусственного интеллекта в конце прошлого года, снизила ожидания относительно последовательного восстановления.

Несмотря на эти вызовы, прогнозы указывают на то, что рынок IPO продолжит набирать обороты в 2026 году. Несколько других финтех- и криптовалютных компаний, включая британский необанк Revolut, платформу цифровых активов Kraken и японское платежное приложение PayPay, также заявляют о планах открыть свой капитал.

Использование средств и андеррайтинг

PicPay намерена использовать чистую выручку от IPO для общих корпоративных целей. Эти цели включают пополнение оборотного капитала, операционные расходы, выполнение требований к регулятивному капиталу и финансирование будущих инвестиций.

Размещение управляется консорциумом крупных финансовых институтов. Citigroup, BofA Securities и RBC Capital Markets выступают в роли глобальных координаторов предложения. Их участие подчеркивает масштаб и международный охват сделки.