Fatos Principais
- A unidade de gestão de ativos e patrimônio da JPMorgan administra US$ 7 trilhões em ativos de clientes.
- O banco é o primeiro grande escritório de investimento a eliminar totalmente a dependência de assessores externos de proxy para seu processo de votação nos EUA.
- A nova ferramenta de IA, Proxy IQ, analisará dados de mais de 3.000 reuniões anuais de empresas.
- As mudanças no processo de votação de proxy terão efeito total em 1º de abril.
- A JPMorgan tem um orçamento de tecnologia de US$ 18 bilhões.
Resumo Rápido
A JPMorgan Chase está alterando fundamentalmente sua estratégia de votação de acionistas nos Estados Unidos ao se afastar de firmas externas de assessoria de proxy. A unidade de gestão de ativos e patrimônio do banco utilizará, em vez disso, uma ferramenta de inteligência artificial proprietária chamada Proxy IQ para orientar suas decisões de votação.
Esta transição posiciona a JPMorgan como o primeiro grande escritório de investimento a eliminar completamente a dependência de assessores externos para seu processo de votação nos EUA. A implementação está programada para 1º de abril, após um período de transição no primeiro trimestre. Com US$ 7 trilhões em ativos de clientes sob gestão, o poder de voto do banco influencia milhares de decisões de governança corporativa anualmente.
Mudança Estratégica para Tecnologia Interna
A unidade de gestão de ativos e patrimônio da JPMorgan Chase está abandonando sua prática de longa data de usar assessores externos de proxy para aconselhamento sobre votação de acionistas. O banco anunciou que é o "primeiro grande escritório de investimento a eliminar totalmente qualquer dependência de assessores externos de proxy para nosso processo de votação nos EUA", de acordo com um memorando interno. Essa mudança estratégica foi projetada para reforçar o compromisso do banco de votar unicamente no melhor interesse dos clientes usando sua própria vantagem de informação.
A transição para o novo sistema deve ter efeito total em 1º de abril, após um período de transição durante o primeiro trimestre do ano. A decisão ocorre enquanto o banco gerencia um portfólio massivo de US$ 7 trilhões em ativos de clientes. Esse volume dá à JPMorgan um voto em milhares de decisões de acionistas, abrangendo questões gerais de governança que vão além de simples questões financeiras.
Anteriormente, o padrão da indústria envolvia depender de firmas de assessoria de proxy para coleta de dados, aconselhamento e recomendações de votação. No entanto, a JPMorgan está movendo essas funções para dentro da empresa para manter um controle mais rígido sobre o processo.
Apresentando o Proxy IQ 🤖
No lugar de assessores humanos externos, a unidade de gestão de ativos e patrimônio está implantando uma plataforma de IA interna chamada Proxy IQ. De acordo com o memorando interno, a ferramenta cobrirá todos os aspectos do processo de votação. A JPMorgan afirmou que o Proxy IQ "estende o alto padrão de análise independente que nossos gerentes de portfólio, analistas de pesquisa e equipes de stewardship sempre aplicaram a cada voto".
A plataforma utiliza a expertise interna existente do banco para lidar com cada detalhe do processo de votação, incluindo:
- Seleção de dados
- Seleção de pesquisa
- Análise de critérios de votação
O Proxy IQ é capaz de agregar e analisar dados proprietários de mais de 3.000 reuniões anuais de empresas. Essa capacidade permite ao banco processar grandes quantidades de informações internamente sem consultoria externa.
Contexto Político e Impacto na Indústria
A mudança em relação a assessores de proxy está alinhada com o recente escrutínio político sobre a indústria. A administração Trump assinou uma ordem executiva em dezembro pedindo aumento da supervisão sobre assessores de proxy. A ordem afirmava que "Assessores de proxy regularmente usam seu poder substancial para promover e priorizar agendas radicais motivadas por questões políticas".
Duas firmas específicas, Institutional Shareholder Services (ISS) e Glass Lewis, foram nomeadas na ordem executiva e eram usadas anteriormente pela JPMorgan. Embora a JPMorgan não tenha citado explicitamente a ordem executiva como motivo da mudança, o momento reforça a posição do banco em manter o controle independente sobre sua influência de votação.
O CEO Jamie Dimon enfatizou anteriormente o compromisso de vencer a corrida de IA, com o apoio do substancial orçamento de tecnologia de US$ 18 bilhões do banco. Este investimento em IA sugere uma tendência mais ampla de instituições financeiras trazendo operações para dentro da empresa para aproveitar vantagens tecnológicas.
Conclusão
A adoção do Proxy IQ pela JPMorgan Chase marca uma mudança significativa em relação às normas da indústria sobre votação de acionistas. Ao aproveitar a inteligência artificial para substituir serviços de assessoria externos, o banco visa garantir maior independência e alinhamento com os interesses dos clientes. À medida que o prazo de 1º de abril se aproxima, o setor financeiro estará observando atentamente para ver se outros grandes escritórios de investimento seguem o líder da JPMorgan no espaço de governança impulsionada por IA.
"o primeiro grande escritório de investimento a eliminar totalmente qualquer dependência de assessores externos de proxy para nosso processo de votação nos EUA"
— JPMorgan Chase, Memorando Interno
"O Proxy IQ estende o alto padrão de análise independente que nossos gerentes de portfólio, analistas de pesquisa e equipes de stewardship sempre aplicaram a cada voto, usando essa mesma expertise interna para cobrir todos os aspectos do processo de votação, incluindo seleção de dados e pesquisa, até o menor detalhe"
— JPMorgan Chase, Memorando Interno
"Assessores de proxy regularmente usam seu poder substancial para promover e priorizar agendas radicais motivadas por questões políticas"
— Ordem Executiva da Administração Trump
