Ibovespa et Dollar démarrent 2026 avec un élan positif

Résumé Rapide

La première session de trading de 2026 a commencé dans un climat prudent mais optimiste pour les investisseurs au Brésil. L'Ibovespa devrait ouvrir plus haut, tandis que le dollar affiche une légère hausse contre le real. Ce mouvement reflète un marché mondial qui reste prudent mais montre des signes de soulagement.

Le dollar arrive en 2026 après une année difficile, enregistrant sa pire performance annuelle en près d'une décennie avec une dépréciation dépassant les 10% en 2025. Les facteurs pesant sur la monnaie incluaient les attentes de baisses de taux par la Réserve Fédérale et les inquiétudes concernant le déficit public américain. À l'inverse, la bourse brésilienne a clôturé 2025 avec un gain de plus de 30%, le plus haut depuis 2016.

Les perspectives pour 2026 sont portées par les actions liées aux matières premières, soutenues par les objectifs de croissance économique de la Chine. Pendant ce temps, les marchés mondiaux comme ceux d'Europe et d'Asie ont également commencé l'année avec des gains, et l'or a poursuivi sa rallye historique.

Les Marchés Brésiliens Démarrent 2026 sur une Note Positive

La première journée de trading de 2026 a débuté avec une perspective positive pour les investisseurs brésiliens. L'attente est que l'Ibovespa monte à l'ouverture, tandis que le dollar devrait commencer l'année avec une légère hausse contre le real. Ce mouvement reflète un marché mondial qui est encore prudent mais montrant des signes spécifiques de soulagement.

Lors de la dernière session de 2025, l'Ibovespa a augmenté de 0,40%, clôturant à 161 125 points. Au cours de l'année précédente, l'indice a gagné plus de 30%, marquant la meilleure performance annuelle depuis 2016. Cette croissance s'est produite malgré des taux d'intérêt étant à leur plus haut niveau des 20 dernières années.

Pour la première journée de trading de 2026, le marché s'attend à ce que cet élan positif se poursuive. L'impulsion principale vient des actions liées aux matières premières, telles que les mines et l'acier, qui ont tendance à gagner en force immédiatement à l'ouverture.

Performance du Dollar et Facteurs Économiques Américains

Le dollar entre en 2026 à la suite d'une année difficile. Dans la dernière session de trading de 2025, la devise américaine a clôturé avec une baisse de 1,47%, cotée à R$ 5,4887. Cela a aidé à consolider une dépréciation de plus de 10% accumulée tout au long de 2025.

C'était la pire performance annuelle du dollar en près d'une décennie. Plusieurs facteurs ont contribué à ce déclin :

• Les attentes de nouvelles baisses de taux d'intérêt par la Réserve Fédérale
• Les inquiétudes concernant le grand déficit des comptes publics américains
• La guerre commerciale mondiale
• Les doutes sur la conduite de la politique économique par le président Donald Trump

Malgré la chute significative en 2025, la devise a ouvert la nouvelle année avec une légère hausse, reflétant un scénario externe qui reste plein d'incertitudes.

Tendances des Marchés Mondiaux et Demande de Matières Premières

Les marchés mondiaux ont également commencé 2026 avec des gains, bien que les volumes de trading soient restés faibles en raison des vacances sur des marchés comme le Japon et la Chine. En Europe, l'humeur était plus animée, avec l'indice pan-européen STOXX 600 en hausse d'environ 0,6% et le FTSE 100 à Londres dépassant la marque symbolique des 10 000 points pour la première fois.

En Asie, Hong Kong s'est distinguée, avec l'indice Hang Seng atteignant son plus haut niveau en environ un mois et demi, poussé par l'optimisme concernant le secteur de l'intelligence artificielle en Chine. La sortie de technologies moins chères pour développer l'IA a renouvelé l'intérêt des investisseurs.

Un moteur significatif pour le marché brésilien est la perspective économique en Chine. Le pays a réaffirmé son objectif de croissance de 5%. Pour atteindre ce rythme, l'économie chinoise doit maintenir des investissements élevés, notamment dans les infrastructures et l'industrie, ce qui augmente la demande de matières premières. Le Brésil est un grand fournisseur de ces intrants, et le maintien de l'objectif chinois renforce l'attente d'une demande ferme pour des produits comme le minerai de fer.

Métaux Précieux et Indicateurs Domestiques

Les métaux précieux ont poursuivi leur trajectoire haussière. L'or a augmenté de plus de 1% lors de la première session de trading de l'année, prolongeant un mouvement historique : en 2025, le métal a connu sa plus forte appréciation en 46 ans. L'argent et le platine ont également enregistré leurs plus grands gains de l'histoire. Ce mouvement reflète une recherche de protection face à la faiblesse du dollar, aux tensions géopolitiques et à l'attente de taux d'intérêt plus bas aux États-Unis.

Sur le plan intérieur, le marché du travail brésilien reste fort, avec un faible chômage et des revenus en hausse. Cela soutient la consommation mais maintient l'inflation des services sous pression, réduissant la marge de manœuvre pour des baisses rapides des taux d'intérêt. De plus, la situation budgétaire reste sous surveillance, car l'avancée du déficit et de la dette pèse sur les taux d'intérêt et limite l'appétit pour le risque.