Hechos Clave
- La unidad de activos y patrimonio de JPMorgan gestiona 7 billones de dólares en activos de clientes.
- El banco es la primera gran firma de inversión en eliminar por completo la dependencia de asesores externos para su proceso de votación en EE. UU.
- La nueva herramienta de IA, Proxy IQ, analizará datos de más de 3.000 reuniones anuales de empresas.
- Los cambios en el proceso de votación por poderes entrarán en vigor el 1 de abril.
- JPMorgan tiene un presupuesto tecnológico de 18.000 millones de dólares.
Resumen Rápido
JPMorgan Chase está alterando fundamentalmente su estrategia de votación de accionistas en Estados Unidos al alejarse de las firmas externas de asesoría por poderes. La división de activos y patrimonio del banco utilizará en su lugar una herramienta de inteligencia artificial propietaria denominada Proxy IQ para guiar sus decisiones de voto.
Esta transición posiciona a JPMorgan como la primera gran firma de inversión en eliminar por completo la dependencia de asesores externos para su proceso de votación en EE. UU. La implementación está programada para el 1 de abril, tras un período de transición durante el primer trimestre. Con 7 billones de dólares en activos de clientes bajo gestión, el poder de voto del banco influye en miles de decisiones de gobierno corporativo anualmente.
Cambio Estratégico hacia la Tecnología Interna
La división de activos y patrimonio de JPMorgan Chase está abandonando su práctica de larga data de utilizar asesores externos por poderes para obtener consejos sobre la votación de accionistas. El banco anunció que es "la primera gran firma de inversión en eliminar por completo cualquier dependencia de asesores externos por poderes para nuestro proceso de votación en EE. UU.", según una nota interna. Este giro estratégico está diseñado para reforzar el compromiso del banco de votar únicamente en los mejores intereses de los clientes utilizando su propia ventaja informativa.
La transición al nuevo sistema está programada para entrar en vigor por completo el 1 de abril, tras un período de transición durante el primer trimestre del año. La decisión se produce mientras el banco gestiona un portafolio masivo de 7 billones de dólares en activos de clientes. Este volumen otorga a JPMorgan un voto en miles de decisiones de accionistas, cubriendo asuntos generales de gobierno que van más allá de las simples cuestiones financieras.
Anteriormente, el estándar de la industria implicaba depender de firmas de asesoría por poderes para la recopilación de datos, el asesoramiento y las recomendaciones de voto. Sin embargo, JPMorgan está trasladando estas funciones internamente para mantener un control más estricto sobre el proceso.
Presentando Proxy IQ 🤖
En lugar de asesores humanos externos, la unidad de activos y patrimonio está desplegando una plataforma de IA interna llamada Proxy IQ. Según la nota interna, la herramienta cubrirá todos los aspectos del proceso de voto. JPMorgan afirmó que Proxy IQ "extiende el alto estándar de análisis independiente que nuestros gerentes de cartera, analistas de investigación y equipos de gestión siempre han aplicado a cada voto".
La plataforma utiliza la experiencia interna existente del banco para manejar cada detalle del proceso de votación, incluyendo:
- Selección de datos
- Selección de investigación
- Análisis de criterios de votación
Proxy IQ es capaz de agregar y analizar datos propietarios de más de 3.000 reuniones anuales de empresas. Esta capacidad permite al banco procesar grandes cantidades de información internamente sin necesidad de consultas externas.
Contexto Político e Impacto en la Industria
El alejamiento de los asesores por poderes se alinea con el reciente escrutinio político de la industria. La administración Trump firmó una orden ejecutiva en diciembre pidiendo una mayor supervisión de los asesores por poderes. La orden afirmaba que "Los asesores por poderes utilizan regularmente su poder sustancial para promover y priorizar agendas radicales motivadas políticamente".
Dos firmas específicas, Institutional Shareholder Services (ISS) y Glass Lewis, fueron nombradas en la orden ejecutiva y fueron utilizadas anteriormente por JPMorgan. Si bien JPMorgan no citó explícitamente la orden ejecutiva como la razón del cambio, el momento refuerza la postura del banco de mantener el control independiente sobre su influencia de voto.
El CEO Jamie Dimon ha enfatizado anteriormente su compromiso de ganar la carrera de armas de IA, respaldado por el sustancial presupuesto tecnológico del banco de 18.000 millones de dólares. Esta inversión en IA sugiere una tendencia más amplia de las instituciones financieras de traer operaciones internas para aprovechar las ventajas tecnológicas.
Conclusión
La adopción de Proxy IQ por parte de JPMorgan Chase marca una desviación significativa de las normas de la industria con respecto a la votación de accionistas. Al aprovechar la inteligencia artificial para reemplazar los servicios de asesoría externos, el banco busca asegurar una mayor independencia y alineación con los intereses de los clientes. A medida que se acerca la fecha límite del 1 de abril, el sector financiero observará de cerca si otras grandes firmas de inversión siguen el liderazgo de JPMorgan en el espacio de gobierno impulsado por IA.
"la primera gran firma de inversión en eliminar por completo cualquier dependencia de asesores externos por poderes para nuestro proceso de votación en EE. UU."
— JPMorgan Chase, Nota Interna
"Proxy IQ extiende el alto estándar de análisis independiente que nuestros gerentes de cartera, analistas de investigación y equipos de gestión siempre han aplicado a cada voto, utilizando esa misma experiencia interna para cubrir todos los aspectos del proceso de votación, incluyendo la selección de datos e investigación, hasta el más mínimo detalle"
— JPMorgan Chase, Nota Interna
Hechos Clave: 1. La unidad de activos y patrimonio de JPMorgan gestiona 7 billones de dólares en activos de clientes. 2. El banco es la primera gran firma de inversión en eliminar por completo la dependencia de asesores externos para su proceso de votación en EE. UU. 3. La nueva herramienta de IA, Proxy IQ, analizará datos de más de 3.000 reuniones anuales de empresas. 4. Los cambios en el proceso de votación por poderes entrarán en vigor el 1 de abril. 5. JPMorgan tiene un presupuesto tecnológico de 18.000 millones de dólares. FAQ: P1: ¿Con qué está reemplazando JPMorgan a los asesores por poderes? R1: JPMorgan está reemplazando a los asesores externos por poderes con una herramienta de IA interna llamada Proxy IQ para manejar los datos y recomendaciones de votación de los accionistas. P2: ¿Cuándo entrará en vigor el nuevo sistema de votación? R2: Los cambios en el proceso de votación por poderes en EE. UU. entrarán en vigor por completo el 1 de abril, tras un período de transición durante el primer trimestre. P3: ¿Cuánto dinero gestiona la división de gestión de activos de JPMorgan? R3: La división de gestión de activos de JPMorgan gestiona 7 billones de dólares en activos de clientes."Los asesores por poderes utilizan regularmente su poder sustancial para promover y priorizar agendas radicales motivadas políticamente"
— Orden Ejecutiva de la Administración Trump
