Inversionista de Groq advierte sobre especulación en centros de datos

Resumen Rápido

Un importante inversionista en la startup de hardware de IA Groq ha lanzado una alerta sobre el estado actual del mercado de centros de datos de EE. UU. Alex Davis, CEO de la firma de inversión Disruptive Tech con sede en Austin, describió el mercado como "especulativo" en una reciente carta a los inversores. Advirtió que este enfoque especulativo podría conducir a una "crisis financiera significativa" para los propietarios entre 2027 y 2028.

Las preocupaciones de Davis se basan en la rápida expansión de la construcción de centros de datos. Argumenta que la estrategia de "constrúyelo y vendrán" es una trampa para los propietarios especulativos, ya que las principales empresas tecnológicas generalmente prefieren ser dueñas de sus propias instalaciones. Además, señaló que el auge de la inteligencia artificial ha creado numerosos modelos de negocio que carecen de una expansión realista de márgenes. Estas advertencias llegan cuando el número de permisos para centros de datos en EE. UU. casi se ha cuadruplicado desde 2010.

El inversionista suena la alarma 🚨

Alex Davis, el CEO de Disruptive Tech, ha expresado fuertes preocupaciones sobre la naturaleza especulativa del actual auge de los centros de datos. En una carta de fin de año enviada a los inversores el lunes, Davis describió los riesgos asociados con que los propietarios construyan centros de datos basados en suposiciones sobre la demanda futura en lugar de contratos asegurados.

Dirigió su crítica específicamente a la estrategia "constrúyelo y vendrán", etiquetándola como una trampa para aquellos que ya no están establecidos en el sector. Davis enfatizó que los actores principales, conocidos como hiperscalers, generalmente eligen ser dueños de sus centros de datos en lugar de alquilar construcciones especulativas. Predijo que esta desconexión resultaría en una "crisis financiera significativa en 2027-2028 para los propietarios especulativos". En su correspondencia, Davis afirmó: "También estoy profundamente preocupado por el mercado 'especulativo' de los centros de datos".

La burbuja de la IA y las preocupaciones sobre los márgenes

Más allá de la construcción física de instalaciones, Davis está preocupado por la sostenibilidad económica del actual panorama de la IA. En una carta separada compartida en LinkedIn, argumentó que la carrera por capitalizar la inteligencia artificial ha resultado en una saturación excesiva de modelos de negocio que no pueden soportar márgenes de ganancia saludables.

Según Davis, estas empresas carecen de "expresión realista de márgenes". Agregó tajantemente: "Esto no terminará bien". La estrategia de inversión de Disruptive Tech parece alinearse con esta precaución; la firma apunta a respaldar a "propietarios/usuarios" en lugar de propietarios especulativos, expresando preocupación por el "estrés en el sistema" que crea la construcción especulativa.

El portafolio de Disruptive Tech

Disruptive Tech es un actor significativo en el espacio de capital de riesgo, particularmente en lo que respecta al hardware de IA. La firma es un importante respaldo de Groq, una startup de hardware de IA. En septiembre, Groq anunció una recaudación de capital de 750 millones de dólares, revelando que Disruptive Tech había invertido casi 350 millones de dólares en la empresa.

El portafolio de la firma de inversión es diverso, incluyendo participaciones en empresas como Airbnb, Spotify y Slack. Adicionalmente, han invertido en otras empresas orientadas a la IA como Shield AI, Palantir y Databricks. La ronda de financiación para Groq ocurrió poco antes de que la startup firmara un masivo acuerdo de licenciamiento de 20 mil millones de dólares con Nvidia en noviembre.

Contexto de mercado y crecimiento 📈

Los comentarios de Davis llegan en medio de un aumento en el gasto en construcción de centros de datos por parte de empresas tecnológicas. La escala de esta expansión es significativa; una investigación realizada en junio reveló que para finales de 2024, las empresas habían presentado permisos para 1,240 centros de datos existentes o planificados en EE. UU.

Esta cifra representa un aumento de casi cuatro veces en comparación con el número de permisos presentados en 2010. Los centros de datos son instalaciones de infraestructura crítica que almacenan, procesan y distribuyen grandes cantidades de datos. Requieren enormes cantidades de tierra, agua y electricidad para operar. La rápida tasa de construcción ha sido impulsada aún más por los incentivos fiscales ofrecidos por las ciudades para atraer a estas empresas.

"También estoy profundamente preocupado por el mercado 'especulativo' de los centros de datos."

— Alex Davis, CEO de Disruptive Tech

"La estrategia 'constrúyelo y vendrán' es una trampa."

— Alex Davis, CEO de Disruptive Tech

"Queremos respaldar a los propietarios/usuarios, no a los propietarios especulativos, y estamos bastante preocupados por su estrés en el sistema."

— Alex Davis, CEO de Disruptive Tech

"Esto no terminará bien."

— Alex Davis, CEO de Disruptive Tech

Hechos Clave: 1. Alex Davis, CEO de Disruptive Tech, predijo una crisis financiera significativa para los propietarios especulativos en 2027-2028. 2. Disruptive Tech invirtió casi 350 millones de dólares en la startup de hardware de IA Groq. 3. El número de permisos para centros de datos en EE. UU. casi se cuadruplicó desde 2010 hasta finales de 2024. 4. Davis afirmó que la IA ha impulsado "demasiados modelos de negocio sin una expansión realista de márgenes". FAQ: Q1: ¿Quién advirtió sobre el mercado especulativo de centros de datos? A1: Alex Davis, el CEO de la empresa de inversión Disruptive Tech con sede en Austin, advirtió sobre la naturaleza especulativa del mercado de centros de datos. Q2: ¿Cuál es la predicción para los propietarios especulativos? A2: Davis predijo una "crisis financiera significativa en 2027-2028 para los propietarios especulativos". Q3: ¿Cuánto ha invertido Disruptive Tech en Groq? A3: Disruptive Tech ha invertido casi 350 millones de dólares en Groq.