Hechos Clave
- Direcciones de cripto ilícitas recibieron al menos 154.000 millones de dólares en 2025, un aumento del 162% respecto a 2024.
- Las stablecoins representaron el 84% de todo el volumen de transacciones ilícitas.
- Los hackers norcoreanos robaron 2.000 millones de dólares, incluyendo el exploit de Bybit por 1.500 millones.
- El token A7A5 de Rusia transaccionó más de 93.300 millones de dólares en su primer año.
- Irán desvió más de 2.000 millones de dólares a través de billeteras confirmadas en sanciones.
Resumen Rápido
La actividad de criptomonedas ilícitas aumentó a niveles sin precedentes en 2025, con direcciones ilícitas recibiendo al menos 154.000 millones de dólares durante el año. Esto representa un 162% de aumento desde 2024, impulsado en gran parte por entidades sancionadas.
La actividad de los estados-nación fue un impulsor principal de este crecimiento. Rusia introdujo el token A7A5, que transaccionó más de 93.300 millones de dólares para evadir sanciones. Los hackers norcoreanos robaron 2.000 millones de dólares, incluyendo el exploit de 1.500 millones de dólares en Bybit, mientras que Irán desvió más de 2.000 millones de dólares a través de redes proxy.
Las stablecoins dominaron el volumen de transacciones ilícitas, representando el 84% de toda la actividad debido a su liquidez y estabilidad. Adicionalmente, las redes de lavado de dinero chinas expandieron sus servicios, ofreciendo lavado como servicio para apoyar estas operaciones criminales. El informe destaca que, aunque la actividad ilícita sigue siendo menos del 1% del volumen total de cripto, las implicaciones para la seguridad nacional y la protección al consumidor están creciendo.
Los Estados-Nación Impulsan Nuevos Récords
La tendencia más impactante de 2025 fue el aumento de la actividad de estados-nación en la cadena (on-chain). Los gobiernos están utilizando cada vez más la tecnología blockchain para eludir restricciones y financiar operaciones.
Rusia introdujo el token respaldado por rublos A7A5. Dentro de su primer año, este token transaccionó más de 93.300 millones de dólares. Esto sirve como un claro ejemplo de evasión de sanciones habilitada por cripto y respaldada por el estado.
Irán continuó aprovechando las redes proxy para el lavado de dinero, la venta ilícita de petróleo y la adquisición de armas. Los datos muestran que Irán desvió más de 2.000 millones de dólares a través de billeteras confirmadas en designaciones de sanciones.
Corea del Norte también intensificó sus operaciones. Los hackers vinculados a la RPDC robaron 2.000 millones de dólares el año pasado. Este total incluye el mayor robo de cripto registrado: el exploit de Bybit en febrero, que obtuvo casi 1.500 millones de dólares.
Estos desarrollos subrayan un cambio masivo. Los estados-nación ahora están participando en el mismo ecosistema de servicios de cripto profesionalizado diseñado originalmente para facilitar el ciberdelito.
Stablecoins y Redes Profesionales 📈
Las stablecoins surgieron como el activo preferido para actores ilícitos. Representaron el 84% de todo el volumen de transacciones ilícitas en 2025.
El dominio de las stablecoins se impulsa por tres factores principales:
- Disponibilidad de liquidez
- Estabilidad de precios
- Facilidad de transferencia transfronteriza
Dado que el ecosistema cripto más amplio depende de las stablecoins para las transacciones, su dominio en la actividad ilícita destaca un punto ciego potencial para los reguladores.
El año también vio la consolidación de las redes de lavado de dinero chinas (CMLNs). Estas operaciones proporcionan una amplia gama de servicios, incluyendo lavado como servicio e infraestructura técnica. Apoyan todo, desde las ganancias de hackeos norcoreanos hasta la evasión de sanciones y el financiamiento terrorista. Al ofrecer infraestructura criminal de extremo a extremo, estas redes han profesionalizado las finanzas ilícitas de maneras que reflejan las operaciones corporativas legítimas.
El Costo Humano del Crimen en la Cadena
Aunque los titulares a menudo se centran en los hacks y la evasión de sanciones, los datos enfatizan que el crimen cripto está cada vez más vinculado a la violencia del mundo físico.
Las operaciones de trata de personas, los ataques por coerción y otros crímenes ahora se cruzan con la actividad en la cadena. A veces estos crímenes se cronometran para aprovechar la volatilidad de los precios de las criptomonedas.
Esta convergencia del crimen digital y físico subraya la importancia de la coordinación entre las fuerzas del orden, los organismos reguladores y las plataformas cripto. A medida que el ecosistema on-chain continúa creciendo, también lo hace la sofisticación de aquellos que buscan explotarlo.
Aunque la actividad ilícita sigue siendo una pequeña fracción del volumen total de cripto, 2025 demuestra que incluso una pequeña parte puede traducirse en decenas de miles de millones de dólares en volumen ilícito.
Conclusión
Los datos de 2025 pintan un panorama complejo del panorama de las criptomonedas. Si bien la tecnología ofrece innovación, también presenta nuevos desafíos para la seguridad nacional y la protección al consumidor.
La intersección de los estados-nación, las redes criminales transnacionales y los proveedores de infraestructura profesionalizados crea amenazas que abarcan las finanzas y la seguridad pública. El rápido crecimiento del volumen ilícito, impulsado por entidades sancionadas y actores patrocinados por el estado, sugiere que la supervisión regulatoria seguirá siendo un enfoque crítico en los próximos años.
