Hechos Clave
- El crimen cripto alcanzó los 154 mil millones de dólares en 2025.
- Los hackeos vinculados a estados fueron un impulsor principal del volumen ilícito.
- La evasión de sanciones y el lavado basado en stablecoins fueron tendencias clave.
- El informe fue publicado por Chainalysis.
Resumen Rápido
El valor total del crimen relacionado con criptomonedas alcanzó 154 mil millones de dólares en 2025, según un informe publicado por Chainalysis. Esta cifra representa una cantidad sustancial de fondos ilícitos que circularon a través del ecosistema de activos digitales durante el transcurso del año.
El informe identifica varios factores principales que contribuyeron a este total. Una parte significativa de la actividad se atribuye a operaciones de hackeo vinculadas a estados. Además, los datos reflejan el creciente uso de criptomonedas para la evasión de sanciones y el lavado de ganancias a través de stablecoins. Los hallazgos sugieren que las organizaciones criminales y los grupos respaldados por el estado se están volviendo más adeptos a utilizar la tecnología blockchain para facilitar sus actividades.
Hackeos Vinculados a Estados y Operaciones Onchain
El informe destaca un aumento notable en la participación de actores vinculados a estados en el espacio cripto. Estos grupos están escalando sus operaciones onchain, utilizando la tecnología blockchain para realizar y ocultar sus actividades. El cambio indica un movimiento estratégico de estas entidades para aprovechar la transparencia e inmutabilidad de los registros públicos con fines ilícitos.
Estos actores no solo roban fondos, sino que participan activamente en el ecosistema más amplio. El informe sugiere que sus actividades son sofisticadas y cuentan con abundantes recursos, lo que les permite operar a una escala que impacta significativamente el volumen total de crimen cripto. Esta tendencia plantea desafíos complejos para las fuerzas del orden internacionales y los organismos reguladores que intentan frenar tales actividades.
Evasión de Sanciones y Tácticas de Lavado
Más allá del hackeo directo, el informe detalla el papel fundamental de las criptomonedas en la evasión de sanciones. Varias entidades sujetas a restricciones internacionales están recurriendo a los activos digitales para eludir los sistemas financieros tradicionales. Este método les permite acceder a los mercados globales y transferir valor a pesar de estar cortados de las redes bancarias convencionales.
El uso de lavado basado en stablecoins también se ha convertido en una característica prominente del panorama ilícito. Los criminales favorecen las stablecoins debido a su estabilidad de precios y alta liquidez, lo que facilita el movimiento y conversión de grandes sumas de dinero con menos riesgo de volatilidad. Esta técnica complica los esfuerzos de rastreo, ya que los fondos pueden moverse rápidamente entre múltiples billeteras y plataformas.
Los métodos comunes para oscurecer el origen de los fondos incluyen:
- Uso de criptomonedas enfocadas en la privacidad
- Salto entre cadenas (chain-hopping) entre diferentes activos digitales
- Depósito de fondos en exchanges no regulados
El Rol de Chainalysis
Chainalysis es la firma responsable de compilar y publicar estos hallazgos. La empresa se especializa en analizar datos blockchain para proporcionar información sobre los flujos de transacciones cripto. Sus informes anuales son citados ampliamente por agencias gubernamentales, instituciones financieras y medios de comunicación para comprender la dinámica de la economía cripto.
Los datos presentados en el informe se derivan de un monitoreo extensivo de blockchains públicas. Al rastrear transacciones, Chainalysis categoriza la actividad en flujos legítimos e ilícitos. La cifra de 154 mil millones de dólares representa el valor total estimado de las transacciones asociadas con empresas criminales, incluidos mercados de la darknet, ataques de ransomware y entidades sancionadas.
Implicaciones para la Industria
La revelación de un volumen tan alto de finanzas ilícitas tiene implicaciones significativas para la industria cripto. Es probable que los reguladores aumenten la presión sobre los exchanges y otros proveedores de servicios para implementar protocolos más estrictos de anti-lavado de dinero (AML) y conocimiento del cliente (KYC). La participación de actores estatales añade una capa de complejidad geopolítica a estos esfuerzos de cumplimiento.
Para usuarios y empresas legítimos, este entorno requiere una vigilancia elevada. El informe sirve como un recordatorio de que, si bien la tecnología blockchain ofrece innovación, también presenta desafíos únicos para la seguridad y el cumplimiento. La industria debe continuar desarrollando mejores herramientas para detectar y prevenir actividades ilícitas para mantener la confianza y fomentar un crecimiento sostenible.
