JP Morgan يتخلّى عن المستشارين المفوضين لصالح أداة ذكاء اصطناعي

ملخص سريع

يقوم JP Morgan Chase بتغيير استراتيجيته للتصويت على الأسهم بشكل جوهري في الولايات المتحدة بالابتعاد عن شركات الاستشارات المفوضة الخارجية. ستقوم وحدة الأصول وإدارة الثروات بالبنك بدلاً من ذلك باستخدام أداة ذكاء اصطناعي خاصة بها تسمى Proxy IQ لتوجيه قرارات التصويت الخاصة بها.

يضع هذا التحول JP Morgan كأول شركة استثمارية كبرى تلغي الاعتماد كلياً على المستشارين الخارجيين لعملية التصويت الخاصة بها في الولايات المتحدة. من المقرر تنفيذ ذلك في الأول من أبريل، بعد فترة انتقالية في الربع الأول. مع أصول عملاء بقيمة 7 تريليونات دولار تحت الإدارة، فإن قوة التصويت للبنك تؤثر على آلاف قرارات الحوكمة الشركاتية سنوياً.

تحول استراتيجي نحو التكنولوجيا الداخلية

تتخلي وحدة JP Morgan Chase للأصول وإدارة الثروات عن ممارستها طويلة الأمد لاستخدام المستشارين المفوضين الخارجيين للحصول على نصائح التصويت على الأسهم. أعلن البنك أنه "أول شركة استثمارية كبرى تلغي الاعتماد كلياً على المستشارين المفوضين الخارجيين لعملية التصويت الخاصة بنا في الولايات المتحدة"، وفقاً لمذكرة داخلية. يهدف هذا التحول الجوهري إلى تعزيز التزام البنك بالتصويت فقط لمصلحة العملاء باستخدام ميزة معلوماته الخاصة.

من المقرر أن يأخذ التحول إلى النظام الجديد أثره بالكامل في الأول من أبريل، بعد فترة انتقالية خلال الربع الأول من العام. يأتي هذا القرار بينما يدير البنك محفظة ضخمة من 7 تريليونات دولار في أصول العملاء. يمنح هذا الحجم JP Morgan صوتاً في آلاف قرارات المساهمين، ويغطي مسائل الحوكمة العامة التي تمتد beyond الأسئلة المالية البسيطة.

سابقاً، شمل المعيار الصناعي الاعتماد على شركات الاستشارات المفوضة لجمع البيانات والمشورة وتوصيات التصويت. ومع ذلك، ينقل JP Morgan هذه الوظائف إلى الداخل للحفاظ على سيطرة أكثر صرامة على العملية.

تقديم Proxy IQ 🤖

بدلاً من المستشارين البشريين الخارجيين، تقوم وحدة الأصول وإدارة الثروات بployment منصة ذكاء اصطناعي داخلية تسمى Proxy IQ. وفقاً للمذكرة الداخلية، ستغطي الأداة جميع جوانب عملية التصويت. ذكر JP Morgan أن Proxy IQ "يمدد المعيار العالي للتحليل المستقل الذي كان مديرو المحفظة والمحققين الماليين وفرق الإدارة دائماً يطبقونه على كل تصويت".

تستفيد المنصة من الخبرة الداخلية الحالية للبنك للتعامل مع كل تفاصيل عملية التصويت، بما في ذلك:

• اختيار البيانات
• اختيار البحث
• تحليل معايير التصويت

قادر Proxy IQ على تجميع وتحليل البيانات الخاصة من أكثر من 3000 اجتماع سنوي للشركات. تتيح هذه القدرة للبنك معالجة كميات هائلة من المعلومات داخلياً دون استشارة خارجية.

السياق السياسي والأثر الصناعي

يتوافق التحرك بعيداً عن المستشارين المفوضين مع التدقيق السياسي الأخير في الصناعة. وقّع ترامب أمراً تنفيذياً في ديسمبر يدعو إلى زيادة الرقابة على المستشارين المفوضين. ذكر الأمر أن "المستشارين المفوضين يستخدمون بانتظام قواهم الكبيرة لتعزيز وإعطاء الأولوية لأجندة متطرفة مدفوعة سياسياً".

اسم في الأمر التنفيذي شركتان محددتان، Institutional Shareholder Services (ISS) وGlass Lewis، وكانا يستخدمان سابقاً من قبل JP Morgan. بينما لم يذكر JP Morgan صراحة الأمر التنفيذي كسبب للتبديل، فإن التوقيت يعزز موقف البنك للحفاظ على سيطرة مستقلة على نفوذ التصويت الخاص به.

أكد الرئيس التنفيذي جيمي دايمون سابقاً التزاماً بالفوز بسباق التسلح بالذكاء الاصطناعي، بدعم من ميزانية التكنولوجيا الكبيرة للبنك البالغة 18 مليار دولار. يشير هذا الاستثمار في الذكاء الاصطناعي إلى اتجاه أوسع للمؤسسات المالية لإرجاع العمليات إلى الداخل لاستغلال المزايا التكنولوجية.

الخاتمة

يعتبر تبني JP Morgan Chase لـ Proxy IQ مغادرة كبيرة للمعايير الصناعية فيما يتعلق بالتصويت على الأسهم. من خلال الاستفادة من الذكاء الاصطناعي لاستبدال الخدمات الاستشارية الخارجية، يهدف البنك إلى تأمين استقلالية أكبر ومحاذاة مع مصالح العملاء. مع اقتراب الموعد النهائي الأول من أبريل، ستراقب القطاع المالي عن كثب لترى ما إذا كانت شركات الاستثمار الكبرى الأخرى تتبع قيادة JP Morgan في مجال الحوكمة المدعوم بالذكاء الاصطناعي.