حقائق رئيسية
- وقعت H100 Group AB مذكرة نية للاستحواذ على 100% من Future Holdings AG.
- سعر الشراء هو 375,000 فرنك سويسري بالإضافة إلى النقد، ويُقدّر الإجمالي بحوالي 600,000 فرنك سويسري.
- تحتفظ H100 بـ 1,046 بيتكوين، مما يجعلها أكبر شركة خزينة بيتكوين في منطقة الشمال.
- من المتوقع إغلاق الصفقة في يناير 2026، استناداً إلى الموافقات.
ملخص سريع
وقعت H100 Group AB مذكرة نية للاستحواذ على Future Holdings AG، وهي شركة خزينة بيتكوين مقرها زيورخ. تمثل هذه الصفقة التوسع الرئيسي الأول للشركة السويدية خارج منطقة الشمال.
يوافق الاستحواذ المقترح على استراتيجية H100 لتعزيز قدرات خزينة بيتكوين والتواصل بشكل مباشر أكثر مع المستثمرين المؤسسيين الأوروبيين. ويعتبر سويسرا سوقاً استراتيجية نظراً لعملتها القوية وخبرة أسواق رأس المال العميقة.
وفقاً للشروط الموضحة، ستستحوذ H100 على 100% من أسهم Future مقابل 375,000 فرنك سويسري بالإضافة إلى رصيد النقدية للشركة، مما يرفع الإجمالي الحالي إلى حوالي 600,000 فرنك سويسري. من المتوقع أن يتم دفع سعر الشراء من خلال أسهم H100 الصادرة حديثاً.
يتوقع الطرفان توقيع وإغلاق الصفقة في يناير 2026، استناداً إلى عمليات الدiligence والموافقات التنظيمية.
توسع استراتيجي في سويسرا
تستعد H100 Group AB لدخول السوق السويسري من خلال الاستحواذ على Future Holdings AG. يمنح الاتفاق H100 ملكية كاملة للشركة التي يقع مقرها في زيورخ، مما يسهل حركتها الرئيسية الأولى خارج منطقة الشمال.
يعتبر سويسرا سوقاً رئيسياً للاستراتيجية المؤسسية للشركة. يتمتع البلد بعملة قوية، وخبرة عميقة في أسواق رأس المال، وقاعدة مستثمرين في الدخل الثابت متطورة. ومن خلال الاستحواذ على Future، تهدف H100 إلى الاستفادة من الخبرة المحلية لتجاوز المشهد التنظيمي وجذب المستثمرين الذين يبحثون عن شفافية في التعامل مع بيتكوين.
يدعم الاستحواذ هدف H100 الأوسع في توسيع نطاقها في الأسواق العامة وعميق خبرتها المؤسسية في استراتيجيات خزينة بيتكوين. وقد أشار ساندر أندرسن، رئيس مجلس إدارة H100، إلى الأهمية الاستراتيجية لهذه الحركة.
قال أندرسن: "هذه الصفقة تدعم توسع H100 في سويسرا. تجلب Future خبرة محلية ذات صلة، ونحن نرى سويسرا سوقاً رئيسياً حيث يستمر المستثمرون المؤسسيون في تقييم نهج جديدة لتوظيف رأس المال".
هيكل الصفقة والشروط
تم تصميم الاستحواذ على أنه شراء 100% من أسهم Future. يتكون سعر الشراء المتفق عليه من مبلغ أساسي قدره 375,000 فرنك سويسري بالإضافة إلى رصيد النقدية الحالي للشركة المستهدفة.
حالياً، يرفع هذا الإجمالي المقدر للقيمة إلى حوالي 600,000 فرنك سويسري. تعتزم H100 تمويل الاستحواذ من خلال إصدار أسهم جديدة. سيتم تحديد تقييم هذه الأسهم بناءً على يوم التداول الأخير قبل توقيع اتفاقيات الصفقة النهائية.
الصفقة لم تنتهِ بعد. لا يزال الإغلاق مشروطاً بالكامل بعدة شروط:
- إكمال عمليات الدiligence بشكل مرضٍ
- استلام الموافقات التنظيمية اللازمة
- تنفيذ اتفاقيات الصفقة النهائية
تستهدف الشركتان توقيع وإغلاق الصفقة في نفس الوقت في يناير 2026.
أصول خزينة بيتكوين والاستراتيجية
تحتفظ H100 Group AB حالياً بـ 1,046 بيتكوين في ميزانيتها. وفقاً للشركة، يجعل هذا الممتلكات منها أكبر شركة خزينة بيتكوين في منطقة الشمال.
بeyond عمليات الخزينة، تعمل H100 في قسم تكنولوجيا الصحة. وتقدم الشركة حلول مدعومة بالذكاء الاصطناعي وأدوات منصة لمقدمي خدمات الصحة ونمط الحياة.
يهدف الاستحواذ على Future إلى دمج المنصة السويدية العامة للشركة مع إطار العمل التشغيلي والتنظيمي لـ Future. وقد أكد ريتشارد بايورث، رئيس مجلس إدارة Future، على فوائد هذا الدمج.
قال بايورث: "دمج Future مع H100 يخلق منصة أسواق عامة وإطار حوكمة نعتقد أنه ضروري لبناء مصداقية مؤسسية طويلة الأمد في السوق السويسري".
توافق هذه الحركة مع اتجاه أوسع حيث دفعت المعدلات المنخفضة المستثمرين المؤسسيين لاستكشاف استراتيجيات خزينة بديلة، بما في ذلك الأصول الرقمية مثل بيتكوين.
الخلفية والسياق
تأتي الصفقة على خلفية مشاركة آدم باك مع H100 التي تأسست العام الماضي. وقد قدم باك قرض تحويل بقيمة 21 مليون كرونة سويدية للشركة، مع خيار توسيع المرفق إلى 277 مليون كرونة سويدية. تم تخصيص هذا التمويل لدعم استراتيجية خزينة بيتكوين الخاصة بـ H100.
أقامت Future Holdings AG مجالاً متخصصاً في سويسرا لإدارة خزينة بيتكوين للمؤسسات. تم تصميم هيكل حوكمة الشركة وخبرة أسواق رأس المال لتتناسب مع اللوائح المحلية.
كانت Future قد استكشفت سابقاً الإدراج العام، على الرغم من أن هذه العملية لم تتقدم. وت&view الشركة دمجها مع H100 كفرصة جديدة للتوافق التشغيلي والتنظيمي.
"هذه الصفقة تدعم توسع H100 في سويسرا. تجلب Future خبرة محلية ذات صلة، ونحن نرى سويسرا سوقاً رئيسياً حيث يستمر المستثمرون المؤسسيون في تقييم نهج جديدة لتوظيف رأس المال."
— ساندر أندرسن، رئيس مجلس إدارة H100
Key Facts: 1. وقعت H100 Group AB مذكرة نية للاستحواذ على 100% من Future Holdings AG. 2. سعر الشراء هو 375,000 فرنك سويسري بالإضافة إلى النقد، ويُقدّر الإجمالي بحوالي 600,000 فرنك سويسري. 3. تحتفظ H100 بـ 1,046 بيتكوين، مما يجعلها أكبر شركة خزينة بيتكوين في منطقة الشمال. 4. من المتوقع إغلاق الصفقة في يناير 2026، استناداً إلى الموافقات. FAQ: Q1: ما الذي تستحوذ عليه H100 Group؟ A1: تستحوذ H100 Group AB على Future Holdings AG، وهي شركة خزينة بيتكوين مقرها زيورخ. Q2: ما قيمة الاستحواذ؟ A2: تُقدر قيمة الصفقة بـ 375,000 فرنك سويسري بالإضافة إلى رصيد النقدية لـ Future، المقدر حالياً بحوالي 600,000 فرنك سويسري. Q3: متى من المتوقع إغلاق الصفقة؟ A3: يتوقع الطرفان توقيع وإغلاق الصفقة في نفس الوقت في يناير 2026، استناداً إلى عمليات الدiligence والموافقات التنظيمية."دمج Future مع H100 يخلق منصة أسواق عامة وإطار حوكمة نعتقد أنه ضروري لبناء مصداقية مؤسسية طويلة الأمد في السوق السويسري."
— ريتشارد بايورث، رئيس مجلس إدارة Future Holdings
