ازدهار الذكاء الاصطناعي يثير نقص رقائق الذاكرة ويرفع أسعار الأجهزة

ملخص سريع

يواجه القطاع التكنولوجي العالمي اضطراباً كبيراً في سلسلة التوريد حيث تتجاوز طلب بنية تحتية الذكاء الاصطناعي عرض رقائق الذاكرة الأساسية. وقد حذرت مؤسسة الأبحاث IDC من أن هذا النقص سيخلق رياحاً عكسية للسوق التقليدية للأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية، وتحديداً قطاعي الهواتف الذكية والحواسيب الشخصية.

وفقاً للتنبؤات الأخيرة، من المتوقع أن يؤدي نقص رقائق DRAM و NAND إلى انكماش سوق الهواتف الذكية عالمياً بنسبة تصل إلى 5.2% وسوق الحواسيب الشخصية بنسبة تصل إلى 8.9% في عام 2026. وهذا يمثل تحولاً عن دورات الصناعة السابقة، حيث لاحظ المحللون أن عصر الذاكرة الرخيصة والوفيرة قد انتهى. ويقود الشركات الكبرى والمتعددة الحجم وشركات الذكاء الاصطناعي لتأمين كميات هائلة من الرقائق للغات الكبيرة، مما يترك موارداً أقل لمصنعي الأجهزة.

تأثير الذكاء الاصطناعي على عرض الذاكرة

يشهد القطاع التكنولوجي تحولاً جوهرياً في كيفية توزيع رقائق الذاكرة. بينما تعتبر رقائق الذاكرة حاسمة لإنتاج الأجهزة الاستهلاكية—وغالباً ما تشكل 15-20% من التكلفة الإجمالية للأجهزة متوسطة المدى—تتطلب شركات الذكاء الاصطناعي هذه المكونات بكميات أكبر بكثير لتشغيل نماذج اللغة الكبيرة.

في ديسمبر، توقعت IDC أن ينخفض نمو عرض أهم رقاقتين للذاكرة للأجهزة، DRAM و NAND، عن المعايير التاريخية في عام 2026. وصفت المؤسسة السوق الحالي بنقطة التحول غير المسبوقة.

"سوق الذاكرة في نقطة تحول غير مسبوقة، حيث يتجاوز الطلب العرض بشكل جوهري. بالنسبة لصناعة تميزت لفترة طويلة بدورات الازدهار والركود، فإن هذه المرة تختلف. فإن التوسع السريع لبنية تحتية الذكاء الاصطناعي وأعباء العمل يفرض ضغطاً كبيراً على نظام الذاكرة البيئي."

وأكد التقرير على الآثار طويلة الأجل للسوق.

"بالنسبة للمستهلكين والمؤسسات على حد سواء، فإن هذا يشير إلى نهاية عصر الذاكرة والتخزين الرخيصة والوفيرة، على الأقل في متوسط المدى."

الهيمنة السوقية وإنفاق الذكاء الاصطناعي

تسيطر ثلاث شركات رئيسية على إنتاج رقائق الذاكرة: سامسونج، وSK Hynix، ومايكرون. بينما اعتمدت هذه الشركات تاريخياً على عمل ثابت من أسواق الهواتف الذكية والحواسيب الشخصية، برز قطاع الذكاء الاصطناعي كعميل قوي جديد ذي جيوب عميقة.

yscale الاستثمار في الذكاء الاصطناعي مذهل. تشمل الالتزامات المالية:

• أوبن إيه آي (OpenAI): ما يقرب من 1.4 تريليون دولار لمشاريع مراكز البيانات خلال السنوات الثمانية القادمة.
• ميتا (Meta): إنفاق متوقع بقيمة 70 إلى 72 مليار دولار على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي لعام 2025.
• جوجل (Google): نفقات رأسمالية متوقعة بين 91 و 93 مليار دولار للعام.

تُصنف هذه الشركات كمتعددة الحجم (hyperscalers) لأن تأمين الحوسبة للغات الكبيرة يتطلب رقائقاً أكثر بكثير من الأجهزة الشخصية. وبالتالي، تتجه ثلاثية مصنعي الذاكرة الكبار لإنتاج المزيد من رقائق الذاكرة عريضة النطاق (HBM) وبيع المزيد من مخزون DRAM و NAND لديها لصناع الذكاء الاصطناعي. وهذا التحول يؤدي إلى عرض أضيق لمصنعي الأجهزة، مما ينعكس حتماً في ارتفاع أسعار المستهلكين.

العواقب على المستهلكين والصناعة

يؤثر النقص بالفعل على سوق الأجهزة العالمي بشكل ملموس. خفضت IDC تنبؤاتها في ديسمبر، متوقعة انكماشاً "متوسطاً" بنسبة 2.9% وانكماشاً "متشائماً" بنسبة 5.2% لسوق الهواتف الذكية في عام 2026. وتوقعات سوق الحواسيب الشخصية أكثر حدة، مع احتمال انكماش يصل إلى 8.9%.

زيادة الأسعار هي نتيجة أساسية. توقعت "IDC" أن ترتفع أسعار الهواتف الذكية والحاسوب المحمول بنسبة تصل إلى 8% في السيناريو الأكثر تشيماً. وقد أعلنت عدة شركات عن تعديلات بالفعل:

• ديل (Dell): حذرت من ارتفاع الأسعار يتراوح بين 55 و 765 دولاراً للذاكرة عالية المدى، مشيرة إلى تضييق العرض بسرعة.
• أسوس (ASUS): أعلنت عن ارتفاع الأسعار بسبب الضغوط التكلفية على DRAM.
• فريم ورك (Framework): ارتفعت أسعار وحدات ذاكرة DDR5، مشيرة إلى فترة نقص وتحول شديد.

ومع ذلك، من المتوقع أن تتجاوز عمالقة الدرجة الأولى مثل أبل وسامسونج العاصمة بشكل أفضل من المنافسين، بفضل التحوط بالاحتياطيات النقدية واتفاقيات التوريد طويلة الأجل. في المقابل، يستفيد مصنعو الرقائق حالياً من طلب الموجة؛ أعلنت مايكرون مؤخراً عن أرباح قياسية، مما يشير إلى طلب قوي قادم.

الخلاصة

تقاطع ازدهار الذكاء الاصطناعي والتصنيع المادي أدى إلى إنشاء عنق زجاجة حاسم في سلسلة توريد رقائق الذاكرة. مع استمرار تجاوز طلب مشاريع بنية تحتية الذكاء الاصطناعي للعرض، يواجه قطاع الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية فترة انكماش وارتفاع الأسعار. يمثل هذا التحول مغادرة للماضي، حيث كانت الذاكرة بضاعة رخيصة، ويشير إلى أن المستهلكين سيحتاجون إلى دفع المزيد مقابل الأجهزة في المستقبل القريب.