Выигрыш в лотерею: почему огромный джекпот может привести к банкротству

Краткая сводка

Мечта о выигрыше огромного лотерейного джекпота покоряет миллионы, но академические исследования показывают, что внезапное богатство может стать финансовой ловушкой. Исследования указывают на то, что, несмотря на астрономические шансы на победу, настоящий вызов начинается после получения приза. Финансовые эксперты отмечают, что реальная сумма выплаты значительно ниже объявленного джекпота из-за налогов и вариантов выплат. Кроме того, поведенческие исследования выявляют тенденцию победителей быстро тратить неожиданные деньги, что часто приводит к финансовой нестабильности. Исторические примеры, такие как упадок Хантингтона Хартфорда, демонстрируют, что даже миллиардные состояния могут быть потеряны из-за плохого управления и чрезмерных трат. Следующий анализ исследует математику выигрыша, реальность финансов после победы и психологические факторы, способствующие «проклятию лотереи».

Математика выигрыша

Выиграть лотерейный джекпот статистически маловероятно. Шансы выиграть джекпот Mega Millions в Соединенных Штатах составляли примерно 1 к 303 миллионам. Чтобы представить это, вероятность быть пораженным молнией примерно в 400 раз выше. Даже если бы каждый взрослый в США купил один билет с уникальными номерами, все еще существовала бы вероятность примерно 7%, что никто не выиграет, что позволило бы джекпоту вырасти еще больше.

Когда победитель наконец объявлен, финансовая реальность проявляется немедленно. Объявленный джекпот редко является суммой, которая поступает на банковский счет победителя. Например, когда джекпот Mega Millions достиг 1,5 млрд долларов США в 2018 году, победитель должен был выбрать между аннуитетом или единовременной денежной выплатой. Опция единовременной выплаты составляла примерно 878 млн долларов США, что значительно меньше заголовочной цифры. Даже после выбора денежного варианта правительство взимает существенную часть.

• Федеральные налоги сократили приз 2018 года на 211 млн долларов.
• Государственные налоги варьируются; например, Южная Каролина взимает дополнительный налог в размере 7% с выигрышей.
• После всех вычетов джекпот в 1,5 млрд долларов США мог привести к чистой выплате примерно в 606 млн долларов.

Реальность внезапного богатства

Как только средства обеспечены, поведение получателя становится критическим фактором для долгосрочного финансового здоровья. Исследование, анализирующее финансовые привычки победителей лотерей, показало, что в среднем они откладывали всего 16 центов с каждого доллара, полученного примерно через десять лет после своей победы. Эта модель расходов согласуется с выводами экономистов Гвидо Имбенса и Брюса Сасердоте, которые отметили, что люди склонны тратить неожиданные прибыли более свободно, чем заработанный доход.

Исследование Джей Л. Загорски из Бостонского университета дополнительно иллюстрирует эту тенденцию. Его работа показывает, что люди, которые получают наследство или крупные финансовые подарки в возрасте 20, 30 и 40 лет, часто быстро теряют половину этих денег из-за плохих привычек тратить или неудачных инвестиций. Это говорит о том, что отсутствие финансовой зрелости может привести к быстрому исчерпанию богатства независимо от первоначальной суммы.

Конкретные исследования исходов лотерей рисуют мрачную картину для тех, кто уже находится в финансовых трудностях. Вопреки распространенному мнению, выигрыш в лотерею не всегда решает денежные проблемы; он часто лишь откладывает неизбежное. Одно конкретное исследование показало, что каждый третий победитель лотереи в конечном итоге теряет всё.

Стоимость того, чтобы тратить всё

Может показаться трудным потратить сотни миллионов долларов, но данные свидетельствуют о том, что это проще, чем кажется. Демографические исследования показывают, что участие в лотереях достигает пика среди людей в возрасте от 30 до 39 лет. Предполагая, что победитель находится в этой возрастной группе, у него может быть примерно 45 лет, чтобы потратить свое состояние. Если победитель сохранит 900 млн долларов США после уплаты налогов, ему придется тратить примерно 20 млн долларов в год, чтобы исчерпать средства, при условии, что деньги не приносят процентов.

Однако трата денег не обязательно означает потерю богатства. Если победитель приобретает материальные активы, такие как недвижимость, произведения искусства или роскошные автомобили, его чистая стоимость остается нетронутой. Банкротство в этом контексте возникает в результате «сжигания» наличных на нематериальный опыт или обязательства без сохранения активов. Победитель, который тратит деньги на опыт, а не на инвестиции, в конечном итоге остается ни с чем.

Предостерегающая история 📉

История Хантингтона Хартфорда служит окончательным примером того, как огромное состояние может исчезнуть. Хартфорд унаследовал состояние Great Atlantic & Pacific Tea Company (A&P), супермаркета, который был своего рода Walmart той эпохи. В возрасте 12 лет он получил примерно 90 млн долларов, что, с учетом инфляции и налогообложения, эквивалентно более чем 1,3 млрд долларов на сегодняшний день.

Несмотря на это огромное богатство, Хартфорд объявил о банкротстве в 1992 году, почти через 70 лет после получения своего состояния. Он потерял миллионы из-за сочетания плохих деловых навыков и исключительно роскошного образа жизни. Его расходы включали:

• Покупку обширной недвижимости.
• Создание художественного музея.
• Спонсирование театральных постановок и шоу.

После своего финансового краха Хартфорд жил уединенно на Багамах до своей смерти. Его жизнь в сочетании с академическими исследованиями иллюстрирует, что деньги, полученные неожиданно, требуют тщательного управления. Без стратегии сохранения капитала даже миллиардный джекпот может привести к финансовому краху.