Gagner à la loterie : pourquoi les gros jackpots peuvent mener à la faillite

Résumé Rapide

Le rêve de remporter un jackpot massif à la loterie captive des millions de personnes, mais les études académiques suggèrent que la richesse soudaine peut être un piège financier. La recherche indique que, malgré les cotes astronomiques contre le gain, le véritable défi commence après que le prix ait été réclamé. Les experts financiers notent que le paiement réel est nettement inférieur au jackpot annoncé en raison des taxes et des options de paiement. De plus, les études comportementales révèlent une tendance des gagnants à dépenser l'argent inattendu rapidement, ce qui conduit souvent à une instabilité financière. Des exemples historiques, tels que le déclin de Huntington Hartford, démontrent que même les fortunes de plusieurs milliards peuvent être perdues à cause d'une mauvaise gestion et de dépenses excessives. L'analyse suivante explore les mathématiques du gain, la réalité des finances post-gain et les facteurs psychologiques qui contribuent à la « malédiction de la loterie ».

Les Mathématiques du Gain

Gagner un jackpot à la loterie est statistiquement improbable. Les cotes de gagner le jackpot du Mega Millions aux États-Unis étaient d'environ 1 sur 303 millions. Pour mettre cela en perspective, une personne a environ 400 fois plus de chances d'être frappée par la foudre. Même si chaque adulte aux États-Unis achetait un seul billet avec des numéros uniques, il y aurait encore environ 7 % de chances que personne ne gagne, permettant au jackpot de croître encore plus.

Lorsqu'un gagnant est finalement annoncé, la réalité financière s'installe immédiatement. Le jackpot annoncé est rarement le montant déposé sur le compte bancaire du gagnant. Par exemple, lorsque le jackpot du Mega Millions a atteint 1,5 milliard de dollars US en 2018, le gagnant a dû choisir entre une rente ou une valeur de rachat en espèces (lump-sum). L'option en espèces était d'environ 878 millions de dollars US, nettement moins que le chiffre annoncé. Même après avoir choisi l'option en espèces, les taxes gouvernementales prélèvent une part substantielle.

• Les taxes fédérales ont réduit le prix de 2018 de 211 millions de dollars US.
• Les taxes d'État varient ; par exemple, la Caroline du Sud impose une taxe supplémentaire de 7 % sur les gains.
• Après toutes les déductions, un jackpot de 1,5 milliard de dollars US pourrait aboutir à un paiement net d'environ 606 millions de dollars US.

La Réalité de la Richesse Soudaine

Une fois les fonds sécurisés, le comportement du bénéficiaire devient le facteur critique de la santé financière à long terme. Une étude analysant les habitudes financières des gagnants de la loterie a découvert qu'en moyenne, ils n'épargnaient que 16 centimes pour chaque dollar reçu environ une décennie après leur gain. Ce modèle de dépenses est cohérent avec les conclusions des économistes Guido Imbens et Bruce Sacerdote, qui ont noté que les gens ont tendance à dépenser les aubaines inattendues plus librement que les revenus gagnés.

La recherche de Jay L. Zagorsky de l'Université de Boston illustre davantage cette tendance. Son travail montre que les individus qui reçoivent des héritages ou de gros cadeaux financiers dans la vingtaine, la trentaine et la quarantaine perdent souvent la moitié de cet argent rapidement en raison de mauvaises habitudes de dépenses ou de mauvais investissements. Cela suggère qu'un manque de maturité financière peut conduire à une épuisement rapide de la richesse, quelle que soit la somme initiale.

Des études spécifiques sur les résultats de la loterie peignent un tableau sombre pour ceux qui sont déjà en difficulté financière. Contrairement à la croyance populaire, gagner à la loterie ne résout pas toujours les problèmes d'argent ; il retarde souvent l'inévitable. Une étude spécifique a révélé que un tiers des gagnants de la loterie finissent par tout perdre.

Le Coût de Tout Dépenser

Il peut sembler difficile de dépenser des centaines de millions de dollars, mais les données suggèrent que c'est plus facile qu'il n'y paraît. La recherche démographique montre que la participation à la loterie culmine chez les personnes âgées de 30 à 39 ans. En supposant qu'un gagnant soit dans ce groupe d'âge, il pourrait avoir environ 45 ans pour dépenser sa fortune. Si un gagnant conserve 900 millions de dollars US après les taxes, il devrait dépenser environ 20 millions de dollars US par an pour épuiser les fonds, en supposant que l'argent ne génère aucun intérêt.

Cependant, dépenser l'argent ne signifie pas nécessairement perdre de la richesse. Si un gagnant achète des actifs tangibles tels que l'immobilier, l'art ou des véhicules de luxe, sa valeur nette reste intacte. La faillite dans ce contexte résulte du « torrando » (brûlage) de l'argent pour des expériences intangibles ou des passifs sans conserver d'actifs. Un gagnant qui dépense de l'argent pour des expériences plutôt que pour des investissements se retrouve avec rien à montrer pour son gain inattendu.

Une Histoire d'Avertissement 📉

L'histoire de Huntington Hartford sert d'exemple ultime de la façon dont une fortune massive peut disparaître. Hartford a hérité de la fortune de la Great Atlantic & Pacific Tea Company (A&P), une chaîne de supermarchés qui était le Walmart de son époque. À l'âge de 12 ans, il a reçu environ 90 millions de dollars US, ce qui, ajusté pour l'inflation et la taxation, équivaut à plus de 1,3 milliard de dollars US aujourd'hui.

Malgré cette immense richesse, Hartford a déclaré faillite en 1992, près de 70 ans après avoir hérité de sa fortune. Il a perdu des millions à travers une combinaison de mauvais talents commerciaux et d'un style de vie exceptionnellement luxueux. Ses dépenses comprenaient :

• L'achat d'immobilier étendu.
• La création d'un musée d'art.
• Le parrainage de productions théâtrales et de spectacles.

Après son effondrement financier, Hartford a vécu recluse aux Bahamas jusqu'à sa mort. Sa vie, combinée à la recherche académique, illustre que l'argent reçu inattendu nécessite une gestion prudente. Sans stratégie pour préserver le capital, même un jackpot d'un milliard de dollars peut conduire à la ruine financière.