Grande Transfert de Richesse : 3 Erreurs Critiques à Éviter

Résumé Rapide

Le monde est au bord de la plus grande transfert de richesse de l'histoire. Au cours des 25 prochaines années, environ 74 000 milliards de dollars passeront d'une génération à la suivante. Ce changement massif apporte des défis complexes pour les familles visant à préserver à la fois les actifs et les valeurs.

Richard Orlando, fondateur du cabinet de conseil Legacy Capitals, se spécialise dans l'accompagnement des familles riches à travers cette transition. Il identifie trois erreurs critiques qui peuvent faire dérailler les plans de succession. Ces erreurs vont de l'évitement des discussions financières à l'échec de l'établissement de structures de gouvernance. Orlando soutient que, quel que soit le patrimoine net — que ce soit 2 millions de dollars ou 200 millions de dollars — une préparation intentionnelle est la clé du succès. L'analyse suivante explore ces pièges et les stratégies pour les surmonter.

L'Échelle du Transfert

La Grande Transfert de Richesse s'accélère, en particulier parmi les ultra-riches. Selon les données de UBS, le volume des actifs changeant de main est sans précédent. Ce transfert ne concerne pas seulement les chiffres ; il porte des attentes importantes pour les bénéficiaires.

Les familles à hauts revenus planifient un avenir où la prochaine génération prendra les rênes. Cependant, la transition est souvent semée d'embûches émotionnelles et logistiques. La taille immense du transfert — prévu pour atteindre 5 900 milliards de dollars de la part des milliardaires seulement d'ici 2040 — nécessite une approche structurée de l'héritage et de la succession.

Erreur 1 : Le Silence n'est pas la Solution

De nombreux parents riches évitent de discuter d'argent avec leurs enfants, craignant que cela ne nourrisse un sentiment d'entitlement. Cependant, Richard Orlando avertit que ce silence laisse les héritiers mal préparés. Lorsque le plan d'héritage parle enfin, souvent après un décès, l'afflux soudain de richesse peut être choquant.

Orlando compare ce scénario à gagner à la loterie. Pour éviter cela, il recommande une transition progressive vers la transparence. Les familles n'ont pas besoin de révéler chaque détail immédiatement, mais elles doivent entamer la conversation.

• Commencer à éduquer les enfants sur la gestion de la richesse tôt.
• Augmenter progressivement la transparence concernant les actifs.
• Préparer les héritiers à la responsabilité de la gestion.

Orlando a partagé un cas spécifique où les parents prévoyaient de laisser 100 millions de dollars à chaque enfant. Les enfants, qui s'étaient soutenus eux-mêmes, ignoraient leurs futures fortunes. Orlando a conseillé aux parents de placer 5 millions de dollars sur des comptes de gestion de patrimoine au nom des enfants immédiatement. Cela a permis aux héritiers de développer des compétences et de s'adapter à leur réalité future sans choc pour le système.

Erreur 2 : Il n'y a pas de Plan

Le manque de planification formelle est une source majeure de conflit. Le travail d'Orlando consiste à créer des politiques qui régissent les interactions familiales, les investissements et la propriété d'entreprise. Sans ces lignes directrices, les familles risquent des disputes sur le contrôle et la philanthropie.

Si une famille possède une entreprise, il doit y avoir une conversation claire sur qui prendra le contrôle et la propriété. De même, s'il existe une fondation, la famille doit s'accorder sur ses objectifs. Des points de vue divergents peuvent provoquer des fissures ; par exemple, un grand-parent conservateur peut entrer en conflit avec un petit-enfant qui veut faire un don à des organisations comme Planned Parenthood.

Pour atténuer cela, Orlando suggère de trouver un terrain d'entente. Les familles devraient s'accorder sur quelques causes clés et les intégrer dans une déclaration de mission philanthropique. Ces lignes directrices aident à prévenir les futurs conflits en fixant des attentes dès le départ.

Erreur 3 : La Microgestion des Héritiers

Selon une enquête de UBS, 43 % des milliardaires espèrent que leurs enfants feront croître les actifs de la famille. Cependant, cette attente conduit souvent à un conflit lorsque les parents refusent de céder le contrôle. Orlando pointe des clients milliardaires avec des entreprises familiales où la prochaine génération était mal préparée parce que le patriarche ou la matriarche refusait de leur faire confiance pour les décisions.

La solution est d'arrêter la microgestion. Les dirigeants devraient progressivement remettre les rênes à travers des projets à faible risque. Cette approche permet aux enfants d'exprimer leurs opinions et d'apprendre de leurs erreurs sans mettre en péril l'ensemble de l'entreprise.

Orlando décrit cela comme une progression : « De cette façon, nous pouvons passer d'une voix à un vote. » En se retirant, les parents peuvent favoriser l'indépendance requise pour diriger l'héritage familial avec succès.