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Points Clés

  • Le taux d'intérêt bancaire moyen au Brésil a atteint 46,7 % par an en novembre, le plus haut niveau depuis avril 2017.
  • Les taux pour les particuliers ont grimpé à 59,4 % par an, le plus haut niveau depuis plus de huit ans.
  • Le taux Selic de base a été maintenu à 15 % par an en décembre, le plus haut niveau depuis près de 20 ans.
  • Les taux de rotation des cartes de crédit ont augmenté à 440,5 % par an.

Résumé Rapide

Le taux d'intérêt moyen facturé par les banques au Brésil a grimpé à 46,7 % par an en novembre, marquant le plus haut niveau depuis plus de huit ans. La Banque Centrale (BC) a rapporté que cette hausse de 0,6 point de pourcentage reflète l'environnement actuel de crédit à coût élevé.

Depuis le début de l'année, le taux d'intérêt bancaire moyen a progressé de six points de pourcentage. Les données excluent des secteurs spécifiques tels que le logement, l'agriculture et la Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). La hausse des taux bancaires s'aligne sur le maintien du taux Selic de base à 15 % par an, le plus haut niveau depuis près de deux décennies.

Des Taux de Prêt Historiquement Élevés

Le taux d'intérêt moyen facturé par les banques pour les opérations avec les particuliers et les entreprises a atteint 46,7 % par an en novembre. Cela représente une augmentation de 0,6 point de pourcentage par rapport au mois précédent. La Banque Centrale a publié ces chiffres vendredi, notant qu'il s'agit du plus haut niveau observé depuis avril 2017, lorsque le taux était de 48,3 %.

Jusqu'à présent en 2025, le taux d'intérêt moyen a progressé de six points de pourcentage. Le calcul est basé sur des ressources libres, ce qui signifie qu'il n'inclut pas le secteur du logement, le secteur agricole ou la Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). Les données mettent en évidence un resserrement significatif des coûts de crédit pour l'économie brésilienne.

Divergence Entre Taux d'Entreprise et Particuliers

Selon la Banque Centrale, la trajectoire des taux d'intérêt a divergé entre les prêts aux entreprises et aux particuliers en novembre. Le taux moyen pour les opérations avec les entreprises est passé de 25,1 % par an en octobre à 24,5 % par an en novembre.

À l'inverse, les taux pour les opérations avec les particuliers ont augmenté. Ils sont passés de 58,5 % en octobre à 59,4 % en novembre. Ce niveau est le plus élevé enregistré depuis août 2017, lorsque le taux était de 62,3 %. L'augmentation des taux de prêt aux particuliers contribue de manière significative à la hausse générale du taux bancaire moyen.

Contexte : Le Taux Selic

L'augmentation des taux d'intérêt bancaires se produit dans un contexte de taux d'intérêt de base élevés. Le Selic, fixé par la Banque Centrale pour contenir l'inflation, a été maintenu à 15 % par an en décembre. Cela représente le plus haut niveau depuis près de 20 ans.

Le taux de référence élevé exerce généralement une pression à la hausse sur les taux facturés par les institutions financières pour les prêts et le financement aux consommateurs et aux entreprises.

Coûts du Crédit à la Consommation 🧾

Des produits de crédit à la consommation spécifiques ont également connu des changements significatifs en novembre. Le taux d'intérêt pour le chèque spécial (cheque especial) est passé de 139,1 % en octobre à 141,7 % en novembre.

De plus, le taux d'intérêt moyen pour les opérations de rotation des cartes de crédit a augmenté de 439,8 % à 440,5 %. Ce taux reste à un niveau prohibitif, étant la ligne de crédit la plus chère du marché financier. L'augmentation s'est produite malgré une règle établie par le Conseil Monétaire National (CMN) en janvier 2024, qui limite la valeur totale de la dette sur les cartes de crédit en rotation à 100 % du montant de la dette originale. Cependant, le coût de l'Impôt sur les Opérations Financières (IOF) est exclu de ce calcul.