La emisión de tarjetas de crédito se desploma un 43% en 2025

Cambio de Mercado en 2025

El panorama del crédito al consumo experimentó una transformación significativa en 2025, marcada por un brusco retroceso en la emisión de tarjetas de crédito tradicionales. Después de un desempeño particularmente pobre en noviembre, el mercado vio una modesta recuperación en diciembre, pero las cifras anuales revelan un sector en contracción.

Durante todo el año, el volumen de tarjetas emitidas cayó un 43%, mientras que el valor monetario total de estas emisiones disminuyó un 41%. Esta caída señala un cambio más amplio en el comportamiento del consumidor y la estrategia bancaria, impulsado por una compleja mezcla de presiones económicas y preferencias cambiantes.

Año de Contracción

El último mes del año proporcionó un destello de esperanza, aunque fue insuficiente para compensar las pérdidas del año. En diciembre de 2025, el número de tarjetas de crédito emitidas aumentó un 5% en comparación con el mes anterior. Sin embargo, este aumento llegó después de un noviembre particularmente desastroso, que estableció un punto bajo para el año.

Cuando se observa a través de la lente de todo el año, los datos pintan una imagen clara de un mercado en retroceso. La caída del 43% en el volumen de emisión representa una reducción masiva en el número de nuevas líneas de crédito extendidas a los consumidores, destacando un enfoque cauteloso tanto de los prestamistas como de los prestatarios.

La disminución no fue meramente numérica, sino que también se reflejó en la escala financiera del mercado. El valor total del crédito extendido a través de estas tarjetas cayó un 41%, lo que indica que los consumidores que sí adquirieron tarjetas pueden haber recibido límites más bajos o que el tamaño promedio de las transacciones disminuyó.

Factores Impulsores de la Caída

Los expertos de mercado han identificado tres factores principales que alimentan esta tendencia a la baja. El primero es la alta tasa de interés clave persistente, que hace que el endeudamiento mediante tarjetas de crédito sea significativamente más caro para los consumidores. A medida que las tasas suben, el costo de mantener un saldo se vuelve prohibitivo para muchos, amortiguando la demanda de nuevas líneas de crédito.

El segundo factor es el riguroso entorno regulatorio que rige el sector financiero. Los controles más estrictos y los requisitos de cumplimiento han hecho que sea más difícil para los bancos emitir tarjetas libremente, lo que lleva a criterios de aprobación más estrictos y prácticas de préstamo más conservadoras.

Finalmente, el auge de los productos alternativos ha alterado fundamentalmente la elección del consumidor. Los prestatarios se sienten cada vez más atraídos por opciones que ofrecen términos más predecibles o utilidad inmediata. Estas alternativas incluyen:

• Tarjetas de pago a plazos que ofrecen planes de reembolso estructurados
• Tarjetas de débito con facilidades de sobregiro que se vinculan directamente a fondos existentes
• Opciones de financiamiento en el punto de venta integradas en experiencias minoristas

El Auge de las Alternativas

Los consumidores están buscando activamente herramientas financieras que brinden flexibilidad sin los riesgos percibidos del crédito rotativo tradicional. La creciente popularidad de las tarjetas de pago a plazos refleja un deseo de transparencia en los cronogramas de reembolso, permitiendo a los usuarios planificar sus finanzas con mayor certeza.

Simultáneamente, las tarjetas de débito con capacidades de sobregiro han ganado tracción. Estos productos permiten a los usuarios acceder a un colchón preaprobado si el saldo de su cuenta se agota, ofreciendo una red de seguridad que a menudo es más barata y fácil de manejar que una tarjeta de crédito estándar.

Esta migración hacia diferentes instrumentos financieros sugiere un giro estratégico en el mercado. Los prestamistas están respondiendo diversificando sus carteras, alejándose de un enfoque singular en las tarjetas de crédito para ofrecer un conjunto más amplio de productos adaptados a las necesidades del consumidor moderno.

Perspectivas para 2026

De cara al futuro, el estado de ánimo entre los participantes del mercado es de cautela más que de optimismo. No hay expectativa de una recuperación sustancial en el segmento de las tarjetas de crédito durante 2026. Los factores estructurales que impulsaron la caída de 2025—altas tasas de interés y escrutinio regulatorio—se espera que persistan.

Los informantes de la industria creen que el giro hacia productos de préstamo alternativos no es un fenómeno temporal, sino un cambio duradero en el ecosistema financiero. Como resultado, los bancos e instituciones financieras probablemente continuarán refinando sus ofertas no relacionadas con tarjetas de crédito para retener y atraer clientes.

Los datos de 2025 sirven como un indicador claro de un mercado en maduración donde los consumidores son más exigentes y los marcos regulatorios más sólidos. La era de un crecimiento rápido y descontrolado de las tarjetas de crédito parece estar dando paso a un enfoque más medido y diversificado del crédito al consumo.

Puntos Clave

Los datos de 2025 confirman un momento crucial para la industria de las tarjetas de crédito, caracterizado por una contracción significativa tanto en volumen como en valor. La caída del 43% en la emisión es un recordatorio contundente del impacto de las condiciones macroeconómicas en el comportamiento financiero del consumidor.

Aunque hubo un ligero rebote en diciembre, no fue suficiente para alterar la trayectoria negativa del año. Los factores principales—altas tasas de interés, presión regulatoria y sustitución de productos—permanecen firmemente en su lugar, lo que sugiere que el mercado continuará evolucionando en lugar de revertir a normas anteriores.

Para 2026, el enfoque probablemente seguirá siendo la innovación dentro de los canales de préstamo alternativos. La tarjeta de crédito, aunque sigue siendo un elemento básico, ya no es la opción predeterminada para muchos consumidores, marcando un cambio definitivo en el panorama financiero.