الفوز بال_lottery: لماذا تؤدي الجوائز الكبرى إلى الإفلاس

ملخص سريع

تحلُّ حلم الفوز بجائزة lotto ضخمة محل الملايين، لكن الدراسات الأكاديمية تشير إلى أن الثروة المفاجئة يمكن أن تكون فخاً مالياً. تُظهر الأبحاث أنه على الرغم من الأرقام الفلكية التي تُعارِض الفوز، إلا أن التحدي الحقيقي يبدأ بعد المطالبة بالجائزة. يلاحظ الخبراء الماليون أن المبلغ الفعلي المدفوع أقل بكثير من الجائزة المعلنة بسبب الضرائب وخيارات الدفع. علاوة على ذلك، تكشف الدراسات السلوكية عن ميل الفائزين لإنفاق الأموال غير المتوقعة بسرعة، مما يؤدي غالباً إلى عدم الاستقرار المالي. إن الأمثلة التاريخية، مثل تراجع Huntington Hartford، تُظهر حتى أن الثروات بمليارات الدولارات يمكن أن تُفقد بسبب سوء الإدارة والإنفاق المفرط. يستكشف التحليل التالي رياضيات الفوز، وواقع ال finances بعد الفوز، والعوامل النفسية التي تساهم في "لعنة الـ lottery".

رياضيات الفوز

إن الفوز بجائزة lotto الكبرى أمر مستبعد إحصائياً. كانت فرص الفوز بجائزة Mega Millions الكبرى في الولايات المتحدة تقريباً 1 من بين 303 مليون. لوضع هذا الأمر في منظوره، فإن احتمال أن يُضرب شخص ما بالبرق هو حوالي 400 ضعف. حتى لو اشترى كل بالغ في الولايات المتحدة تذكرة واحدة بأرقام فريدة، لا تزال هناك فرصة بنسبة 7 تقريباً ألا يفوز أحد، مما يسمح للجائزة بالنمو حتى أكبر.

عندما يُعلن عن الفائز أخيراً، يبدأ الواقع المالي فوراً. الجائزة المعلنة هي نادراً المبلغ الذي يُودع في حساب الفائز المصرفي. على سبيل المثال، عندما وصلت جائزة Mega Millions إلى 1.5 مليار دولار أمريكي في عام 2018، كان على الفائز الاختيار بين قسط سنوي أو قيمة نقدية مقطوعة. كان الخيار النقدي المقطوع هو تقريباً 878 مليون دولار أمريكي، وهو أقل بكثير من الرقم المُعلن. حتى بعد اختيار الخيار النقدي، تأخذ الضرائب الحكومية حصة كبيرة.

• قلّلت الضرائب الفيدرالية الجائزة لعام 2018 بمقدار 211 مليون دولار.
• تختلف ضرائب الولاية؛ على سبيل المثال، تفرض كارولينا الجنوبية ضريبة إضافية بنسبة 7% على الأرباح.
• بعد كل الخصومات، قد تؤدي جائزة بمقدار 1.5 مليار دولار أمريكي إلى صافي دفعة يبلغ حوالي 606 مليون دولار.

واقع الثروة المفاجئة

بمجرد تأمين الأموال، يصبح سلوك المستلم هو العامل الحاسم في الصحة المالية طويلة الأجل. وجدت دراسة تحللت العادات المالية للفائزين بال_lottery أنهم، في المتوسط، ادّخروا فقط 16 سنتاً عن كل دولار تلقوه بعد عقد من الزمان من فوزهم. هذا النمط من الإنفاق يتوافق مع نتائج الاقتصاديين Guido Imbens و Bruce Sacerdote، الذين لاحظوا أن الناس يميلون إلى إنفاق الأرباح غير المتوقعة بحرية أكبر من الدخل المكتسب.

تُظهر أبحاث Jay L. Zagorsky من جامعة بوسطن هذا الاتجاه بشكل أكبر. توضح أعماله أن الأفراد الذين يتلقون ميراثاً أو هبات مالية كبيرة في العشرينات والثلاثينيات والأربعينيات من أعمارهم غالباً ما يخسرون نصف هذا المال بسرعة بسبب عادات إنفاق سيئة أو استثمارات سيئة. وهذا يشير إلى أن نقص النضج المالي يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الثروة بسرعة بغض النظر عن المبلغ الأولي.

تُرسم دراسات محددة حول نتائج الـ lottery صورة قاتمة لأولئك الذين يعانون بالفعل من صعوبات مالية. عكس الاعتقاد الشائع، فإن الفوز بالـ lottery لا يحل مشاكل المال دائماً؛ بل يؤخر الحتمي غالباً. كشفت دراسة محددة أن ثلث الفائزين بالـ lottery يخسرون في النهاية كل شيء.

تكلفة إنفاق كل شيء

قد يبدو من الصعب إنفاق مئات الملايين من الدولارات، لكن البيانات تشير إلى أنه أسهل مما يبدو. تُظهر الأبحاث الديموغرافية أن مشاركة الـ lottery تصل إلى ذروتها بين الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 30 و 39 عاماً. بافتراض أن الفائز ينتمي إلى هذه الفئة العمرية، فقد يكون لديه حوالي 45 عاماً لإنفاق ثروته. إذا احتفظ الفائز بـ 900 مليون دولار بعد الضرائب، فسيحتاج إلى إنفاق حوالي 20 مليون دولار سنوياً لاستنزاف الأموال، بافتراض أن المال لا يولد فوائد.

ومع ذلك، فإن إنفاق المال لا يعني بالضرورة فقدان الثروة. إذا اشترى الفائز أصولاً ملموسة مثل العقارات أو الفنون أو المركبات الفاخرة، فإن صافي ثروته يظل سليماً. الإفلاس في هذا السياق ينتج عن "حرق" النقود على تجارب غير ملموسة أو التزامات دون الاحتفاظ بالأصول. الفائز الذي ينفق المال على التجارب بدلاً من الاستثمارات ينتهي به المطاف بلا شيء يُظهره مقابل أرباحه غير المتوقعة.

حكية تحذيرية 📉

تخدم قصة Huntington Hartford كمثال نهائي لكيفية تبخر ثروة ضخمة. ورث Hartford ثروة شركة Great Atlantic & Pacific Tea Company (A&P)، وهي سلسلة متاجر بقالة كانت بمثابة Walmart في عصرها. في سن الثانية عشرة، تلقى حوالي 90 مليون دولار، وهو ما يعادل، بعد تعديل المعدلات للتضخم والضرائب، أكثر من 1.3 مليار دولار اليوم.

على الرغم من هذه الثروة الهائلة، أعلن Hartford إفلاسه في عام 1992، بعد ما يقرب من 70 عاماً من وراثة ثروته. لقد خسر الملايين من خلال مزيج من سوء الذكاء التجاري وأسلوب الحياة الفاخر بشكل استثنائي. تضمنت نفقاته:

• شراء عقارات واسعة النطاق.
• إنشاء متحف للفنون.
• رعاية الإنتاجات والمشاهد المسرحية.

بعد انهياره المالي، عاش Hartford منعزلاً في جزر البهاما حتى وفاته. تُظهر حياته، جنبًا إلى جنب مع البحث الأكاديمي، أن المال المتوقع غير المتوقع يتطلب إدارة دقيقة. بدون استراتيجية للحفاظ على رأس المال، حتى جائزة lotto بمليارات الدولارات يمكن أن تؤدي إلى كارثة مالية.