حقائق رئيسية
- المكانة الطويلة التي احتلتها آبل كعميل رئيسي لمصانع الرقائق والمكونات الأساسية قد تغيرت جذرياً.
- الحوسبة عالية الأداء، التي تهيمن عليها رقائق الذكاء الاصطناعي لشركات مثل إنفيديا ومزودي الخدمات السحابية الضخمة، تشكل الآن حوالي 58% من إيرادات TSMC.
- يقوم مصنعو رقائق الذاكرة بإعادة توجيه القدرة بعيداً عن الهواتف وأجهزة الكمبيوتر لتغذية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مما تسبب في ارتفاع أسعار الذاكرة.
- فوكسكون، التي كانت يوماً مرادفاً لتركيب آيفون، تولد الآن إيرادات أكبر من خوادم الذكاء الاصطناعي مقارنة بالمنتجات الاستهلاكية.
- نقص في القماش الزجاجي عالي الجودة، وهو مدخل حاسم لصفائح الرقائق، يجبر آبل على المنافسة مع مصنعي رقائق الذكاء الاصطناعي على الإمدادات المحدودة.
ملخص سريع
لمدة عقد من الزمان، كانت آبل في المركز المطلق لسلسلة توريد التكنولوجيا. سمح حجمها الهائل لها بفرض الأسعار، وحجز القدرة، وتوجيه خرائط الطريق للموردين لكل شيء من الرقائق والذاكرة إلى الصفائح والتعبئة.
هذه الحقبة تنتهي الآن. يحدث تغيير جذري، حيث تستولي شركات الذكاء الاصطناعي وعمالقة السحابة على المكانة المتميزة لآبل. هؤلاء اللاعبون الجدد أصبحوا عملاء أكثر أهمية لمصنعي الرقائق والموردين الآخرين، مما يعيد تشكيل ديناميكيات القوى في الصناعة.
نهاية حقبة
كان تفوق آبل مبنياً على قدرتها على تحريك كميات هائلة من الأجهزة، مما منحها قوة علامة تجارية وقوة شراء لا تضاهى. لسنوات، كانت العميل الرئيسي لمصانع الرقائق، ومصنفي الصفائح، والموردين الرئيسيين للمكونات. سمح هذا التفوق لآبل بضمان أسعار أفضل وإمدادات أكثر موثوقية من منافسيها.
ومع ذلك، أكد المحللون الصناعيون أن هذه الديناميكية قد تغيرت جذرياً. وكما ذكر براد جاستويرث، رئيس أبحاث وذكاء السوق العالمي في سيركولار تكنولوجي:
لم تعد آبل المركز الجذبي للكون المادي. لا تزال آبل تتحرك بكميات ضخمة ولديها قوة علامة تجارية لا تضاهى. لكن الشركة لم تعد العميل الرئيسي لمصانع الرقائق أو مصنفي الصفائح أو الموردين الرئيسيين للمكونات. هذا تغيير جذري.
القدرة على التحكم في سلسلة التوريد أمر بالغ الأهمية لأن الشركة التي تطلب أكبر كمية من مكون رئيسي تحصل على أسعار أفضل وتوفر أكبر. وهذا يؤدي إلى منتجات بأسعار أفضل تصل إلى السوق قبل المنافسين. هذه القوة تنتقل الآن نحو عمالقة الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك إنفيديا وعمالقة السحابية الضخمة مثل أمازون ومايكروسوفت وجوجل.
لم تعد آبل المركز الجذبي للكون المادي.
— براد جاستويرث، رئيس أبحاث وذكاء السوق العالمي في سيركولار تecnology
تحول TSMC الاستراتيجي
العلامة الأكثر وضوحاً لهذا التحول تظهر عند TSMC عندما أعلنت TSMC عن نتائجها هذا الأسبوع، أصبح من الواضح أن أعمالها في مجال الهواتف الذكية لم تعد أهم قطاع. الحوسبة عالية الأداء — فئة تهيمن عليها رقائق الذكاء الاصطناعي لشركات مثل إنفيديا ومزودي الخدمات السحابية الضخمة — تشكل الآن حوالي 58% من إيرادات TSMC، متجاوزة بكثير معالجات الهواتف الذكية. تصنع TSMC رقائق لخوادم الذكاء الاصطناعي الخاصة بإنفيديا، والتي يتم اقتناؤها بكميات ضخمة من قبل عمالقة السحابية. يحشدون هذه المعدات في مراكز بيانات ضخمة تدرب وتعمل نماذج الذكاء الاصطناعي لتشغيل خدمات جديدة مثل ChatGPT. تناول المدير التنفيذي لـ TSMC، C.C. Wei، قيمة هذا العمل في مؤتمر أرباح حديث: يظهرون لي الأدلة على أن الذكاء الاصطناعي يساعد حقاً في أعمالهم. لذا ينمو عملهم بنجاح ويرى العائد المالي. لذا قمت أيضاً بالتحقق مرة أخرى من وضعهم المالي. هم أغنياء جداً. الموردون يتوجهون حيث يكون المال، ومع الوقت، تأتي أكبر الأرباح من عمالقة الذكاء الاصطناعي والخدمات السحابية، وليس من آبل.
تأثيرات على السلسلة بأكملها
يحدث التحول تأثيرات على بقية سلسلة التوريد، مما يخلق عوائق جديدة ويوجه الموارد. ينقل مصنعو رقائق الذاكرة القدرة بعيداً عن الهواتف وأجهزة الكمبيوتر لتغذية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الجائعة للذاكرة الديناميكية العشوائية (DRAM).
هذا النوع الشائع من رقائق الذاكرة يستخدم في خوادم الذكاء الاصطناعي وآيفون. أدى إعادة التوجيه إلى ارتفاع أسعار الذاكرة، مما من المرجح أن يرفع تكاليف الهواتف الذكية وربما يضغط على هوامش الربح. لقد أغلقت إنفيديا بالفعل إمدادات الذاكرة طويلة الأجل، مما ترك مصنعي الهواتف الذكية بقوة تفاوض أقل.
كما شرح جاستويرث، فإن تآكل هذا التفوق مهم:
على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية، سمح حجم آبل لها بفرض إمدادات المكونات والأسعار وخرائط الطريق. يقل هذا التفوق عندما يكسب الموردون هوامش ربح أعلى ونمو أعلى من عملاء الذكاء الاصطناعي مقارنة بالهواتف الذكية.
تظهر عوائق في أماكن غير متوقعة أيضاً. نقص في القماش الزجاجي عالي الجودة، وهو مدخل حاسم لصفائح الرقائق، يجبر الموردين على إعطاء الأولوية لعملاء الذكاء الاصطناعي الذين يدفعون مقدماً ويوقعون عقوداً متعددة السنوات. آبل، التي تستخدم هذه الصفائح في جميع منتجاتها تقريباً، تتنافس الآن مع مصنعي رقائق الذكاء الاصطناعي على الإمدادات المحدودة حتى أنها ترسل مهندسين لمساعدة الموردين الصغار في مؤهلة مواد بديلة.
التصنيع يمضي قدماً
شركاء التصنيع يعيدون أيضاً تحديد أولويات نماذج أعمالهم. فوكسكون، التي كانت يوماً مرادفاً لتركيب آيفون، تولد الآن إيرادات أكبر من خوادم الذكاء الاصطناعي مقارنة بالمنتجات الاستهلاكية. أسرع عملاء نمو هم مزودو الخدمات السحابية الضخمة وإنفيديا، وليس آبل.
لا شيء من هذا يجعل آبل غير ذات صلة. تبقى الشركة واحدة من أكبر المشترين للمكونات في العالم. ومع ذلك، في سلسلة توريد تتشكل بشكل متزايد بواسطة الذكاء الاصطناعي، يتم تحديد الأسعار والموازنة والتخطيط طويل الأجل للقدرة في مكان آخر. تتعلم آبل كيف يكون مجرد عميل كبير آخر بدلاً من العميل الذي يفرض القواعد.
في عقد 2010، حددت آبل وتيرة سلسلة التوريد. في أواخر عقد 2020، يحدد إنفيديا ومزودو الخدمات السحابية الضخمة وبنية تحتية الذكاء الاصطناعي الآن الأسعار والموازنة والتخطيط طويل الأجل للقدرة.
انتهت حقبة آبل كمركز لا ينافس للكون المادي لعالم الأجهزة. يتم كتابة مستقبل سلسلة توريد التكنولوجيا من قبل الشركات التي تبني البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
يظهرون لي الأدلة على أن الذكاء الاصطناعي يساعد حقاً في أعمالهم. لذا ينمو عملهم بنجاح ويرى العائد المالي. لذا قمت أيضاً بالتحقق مرة أخرى من وضعهم المالي. هم أغنياء جداً.
— C.C. Wei، المدير التنفيذي لـ TSMC
على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية، سمح حجم آبل لها بفرض إمدادات المكونات والأسعار وخرائط الطريق. يقل هذا التفوق عندما يكسب الموردون هوامش ربح أعلى ونمو أعلى من عملاء الذكاء الاصطناعي مقارنة بالهواتف الذكية.
— براد جاستويرث، رئيس أبحاث وذكاء السوق العالمي في سيركولار تecnology
في عقد 2010، حددت آبل وتيرة سلسلة التوريد. في أواخر عقد 2020، يحدد إنفيديا ومزودو الخدمات السحابية الضخمة وبنية تحتية الذكاء الاصطناعي الآن الأسعار والموازنة والتخطيط طويل الأجل للقدرة.
— مقتطف من المقال
