Ставка JPMorgan на технологии на $18 млрд: Даймон защищает расходы на ИИ

Краткая сводка

Во время напряженного утреннего звонка по итогам квартала CEO JPMorgan Chase Джейми Даймон дал решительный отпор стратегии агрессивных технологических расходов банка. Столкнувшись с критикой аналитиков по поводу запланированного увеличения расходов на $9,7 млрд в 2026 году, Даймон дал понять, что экономить на качестве не вариант.

Глава банка представил колоссальные инвестиции — оцениваемые в $18 млрд ежегодно — как необходимый щит от устаревания. Он особо выделил двойную угрозу, исходящую от устоявшихся банковских конкурентов и новых игроков-дизрупторов из финтех-сектора. «Мы собираемся оставаться впереди, так нам поможет Бог», — заявил Даймон, сигнализируя о приверженности сохранению технологического превосходства, несмотря на краткосрочные затраты.

Противостояние на звонке по итогам квартала

Конфронтация возникла во время презентации итогов четвертого квартала JPMorgan, где банк прогнозировал расходы примерно на $9,7 млрд больше в 2026 году, чем в предыдущем. Аналитик Wells Fargo Майк Майо допросил Даймона относительно ожидаемой доходности от такого тяжелого распределения капитала, ставя под сомнение оправданность растущих затрат.

Ответ Даймона был прямым и без извинений. Он отверг предпосылку о выполнении произвольных целей по расходам, предупредив, что такая близорукость может привести к упадку банка. «Мы не будем пытаться достичь какой-то цели по расходам, а затем через 10 лет вы спросите нас, как получилось, что JPMorgan остался позади?» — парировал он.

Глава банка подчеркнул, что технологические расходы, хотя их сложно оценить традиционными мерами, являются двигателем будущего банка. «Нам нужна лучшая технология в мире», — заявил Даймон. «Она стимулирует инвестиции, маржу и конкуренцию».

Новые конкуренты, старые ставки

Даймон наметил конкурентную среду, которая эволюционировала далеко за пределами традиционных банковских гигантов. В то время как JPMorgan продолжает соперничать с титанами Уолл-стрит, глава банка выделил новый класс противников: стартапы из финтех-сектора, которые быстро захватывают долю рынка.

Он особо назвал Stripe, SoFi и Revolut серьезными оппонентами, описав их как «хороших игроков», которые требуют от банка постоянной бдительности. Это признание подчеркивает сдвиг в банковском секторе, где гибкость и цифровые инновации часто перевешивают устаревшую инфраструктуру.

Чтобы противостоять этим угрозам, Даймон делает ставку на масштабы и внутренние возможности. Стратегия банка включает:

• Крупные инвестиции в проприетарные системы ИИ
• Переподготовку десятков тысяч сотрудников
• Замену внешних консультантов собственными технологиями
• Развитие управленческих кадровых резервов через надзор ботов

Революция ИИ 🤖

Хотя Даймон отметил, что искусственный интеллект «не является основным драйвером» немедленного скачка расходов, он признал его огромной возможностью для повышения эффективности в будущем. Банк уже внедряет ИИ в различных операциях, переходя от теоретического изучения к практическому применению.

Недавние внутренние шаги подчеркивают этот поворот. На прошлой неделе JPMorgan объявила, что прекратит использование внешних консультантов по вопросам голосования акционеров в Соединенных Штатах. Вместо этого компания запускает Proxy IQ, собственную платформу ИИ, предназначенную для поддержки решений акционеров.

Культурный сдвиг также очевиден. Руководители указали, что младшие сотрудники будут все больше получать управленческий опыт, наблюдая за «агентскими ботами». Это говорит о будущем, где сотрудничество человека и ИИ определяет иерархию и рабочий процесс банка.

«Часть этого — просто довериться мне, простите».

Даймон использовал эту фразу, чтобы обратиться к скептически настроенным инвесторам, обеспокоенным отсутствием немедленной прозрачности в отношении доходности инвестиций в ИИ.

Война за таланты

В основе всей стратегии лежит ожесточенная борьба за человеческий капитал. Специалисты по искусственному интеллекту и технологи стали самыми востребованными умами на Уолл-стрит.

Конкуренция не ограничивается банковским сектором. JPMorgan оказывается в ценовой войне против хедж-фондов и технологических гигантов, которые все соревнуются за один и тот же ограниченный пул элитных талантов. Нехватка кадров является значительным фактором, повышающим затраты и вынуждающим выделять огромные бюджетные ассигнования, которые защищал Даймон.

Эксперты прогнозируют, что 2026 год станет переломным для ИИ в банкинге. По мере распространения адаптации ожидается, что роли в сфере занятости претерпят существенные изменения. Агрессивные расходы Даймона по сути являются хеджированием против того, чтобы конкуренты, которые могут заполучить лучших талантов или первыми разработать наиболее эффективные алгоритмы, обошли их.

Взгляд в будущее

Послание Джейми Даймона Уолл-стрит было недвусмысленным: стоимость бездействия выше, чем стоимость агрессивных инвестиций. Обязавшись выделять на технологии бюджет, который затмевает многих конкурентов, JPMorgan Chase пытается купить страховку от будущего.

Банк делает ставку на то, что его масштабы в сочетании с передовой интеграцией ИИ создадут ров, который дизрупторы из финтех-сектора не смогут преодолеть. Хотя немедленное финансовое воздействие может быть сложно измерить, стратегический намерен ясен — выживание и доминирование в быстро цифровизирующемся финансовом мире.

Ключевые выводы для инвесторов и отраслевых наблюдателей включают:

• Расходы продолжат значительно расти в 2026 году
• ИИ — это долгосровая игра на повышение эффективности, а не краткосральная экономия
• Определение «конкуренции» теперь включает нетрадиционных финтех-компаний
• Привлечение талантов остается основным драйвером затрат