Fatos Principais
- Recém-formados em firmas quant de ponta podem receber pacotes de compensação que ultrapassam US$ 500 mil, refletindo a intensa demanda por talento especializado.
- O surgimento de laboratórios de IA com caixas de guerra de dezenas de bilhões de dólares aumentou significativamente a competição por talento quant, invadindo o território tradicional das finanças.
- Geoffrey Lauprete, chefe da Cubist Systematic Strategies, passou quase duas décadas na WorldQuant, incluindo um longo período como Diretor de Investimentos.
- A Tower Research emprega mais de 1.100 pessoas em uma dúzia de escritórios globais, destacando a escala das operações quant modernas.
- Jeff Yass, fundador da Susquehanna International Group, defende um foco mais forte na probabilidade e estatística na educação em vez do cálculo.
A Caça de Alto Risco por Talentos
O mundo da negociação sistemática está vivenciando uma competição sem precedentes. À medida que os principais fundos de hedge e firmas de negociação de alta frequência expandem suas operações, a demanda por matemáticos, físicos, cientistas de dados e engenheiros atingiu novos patamares.
Essa demanda foi ainda mais intensificada pelo surgimento de laboratórios de IA, que possuem caixas de guerra de dezenas de bilhões de dólares e podem superar ofertas até mesmo das firmas financeiras mais estabelecidas. Para aqueles que visam uma carreira nesse campo, os incentivos financeiros nunca foram melhores. Estagiários quant em firmas como a Jane Street agora podem ganhar dezenas de milhares de dólares durante o verão, equivalente a um salário base de US$ 300 mil, enquanto recém-formados em firmas de ponta podem ver pacotes de compensação que ultrapassam US$ 500 mil.
No entanto, brilhantismo técnico não é garantia de sucesso. Perdurar em um campo tão competitivo requer habilidades que são frequentemente negligenciadas ou pouco discutidas. Executivos de firmas como Cubist, Tower Research e Schonfeld compartilharam insights fundamentais sobre o que realmente é necessário para ter sucesso na indústria.
Além do Algoritmo: O Elemento Humano
Enquanto análise quantitativa, programação e conhecimento de mercado formam o núcleo da profissão, a capacidade de comunicar e colaborar é o que separa o bom do excelente. John Cogman, Diretor de Investimentos da Tower Research, argumenta que o desafio não é apenas encontrar pessoas tecnicamente talentosas, mas aquelas com a postura e inteligência social adequadas.
De acordo com Cogman, o brilhantismo quantitativo pode ser facilmente minado por uma incapacidade de comunicar ideias a outros departamentos, alienar colegas de trabalho ou desmoronar sob pressão do mercado. Ele observa que aqueles que estagnam em suas carreiras geralmente carecem de autoconsciência.
"Ninguém, nem mesmo os deuses quant entre nós, é excelente em tudo."
O pacote completo para um quant, na visão de Cogman, inclui uma mistura de habilidades técnicas combinadas com habilidades de tradução—como comunicação e adaptabilidade—e habilidades comportamentais como resiliência e consistência. A realidade é que a negociação quantitativa é um esforço altamente colaborativo, e "gênios solitários" não são bons para os negócios.
""A substância importa, mas o que realmente me impressiona são os candidatos que têm um processo de pensamento estruturado, conseguem articular claramente por que desempenharam um papel importante em mandatos anteriores e conseguem trazer paixão para sua história.""
— Geoffrey Lauprete, Chefe da Cubist Systematic Strategies
O Poder da Curiosidade e da Estrutura
Ao entrevistar candidatos, Geoffrey Lauprete, chefe da Cubist Systematic Strategies, busca mais do que apenas substância. Ele prioriza candidatos que possuem um processo de pensamento estruturado e conseguem articular claramente o valor que agregaram em cargos anteriores. A paixão autêntica pelo trabalho é um indicador-chave de potencial sucesso.
Lauprete observa que, se um candidato consegue articular por que combinar análise quantitativa, programação e conhecimento de mercado é emocionante, isso geralmente reflete sua paixão. Dada a prevalência de não concorrência estritas e longas na indústria, ele também busca entender como os candidatos planejam estruturar seu tempo de folga e quais habilidades trabalharão durante esse período.
Da mesma forma, Mike Tiano, vice-chefe de estratégias sistemáticas na Schonfeld, busca curiosidade obsessiva por problemas, especialmente aqueles fora das finanças. Ele acredita que disciplinas como física, mecânica dos fluidos e evolução biológica oferecem estruturas de resolução de problemas que podem ser aplicadas à negociação sistemática, desde a geração de sinais de alpha até a execução de negócios.
- Capacidade de se fixar em um problema por períodos prolongados
- Paciência para dissecar problemas complexos em partes gerenciáveis
- Disposição para se inspirar em outros campos científicos
Lições de Vida dos Titãs do Trading
Os princípios da negociação sistemática frequentemente se estendem além dos mercados financeiros para decisões de vida. Jeff Yass, fundador da Susquehanna International Group, argumenta que a sociedade superestima o cálculo enquanto subestima a necessidade de entender probabilidades. Ele acredita que aprender probabilidade e estatística é essencial para qualquer pessoa que queira ser um tomador de decisões sob incerteza.
Yass aponta um paradoxo comum no comportamento humano: as pessoas gastam tempo excessivo analisando decisões financeiras menores, enquanto dedicam pouco pensamento a grandes escolhas de vida, como quem casar. Ele aconselha uma abordagem pragmática para relacionamentos, sugerindo que os indivíduos façam uma única pergunta crítica a seus amigos.
"Não saia com alguém que seus amigos acham que é um doido."
Ele recomenda perguntar aos amigos—preferencialmente de forma anônima—"Estou cometendo um erro gigantesco?" para evitar as armadilhas de se envolver com a pessoa errada. Enquanto isso, Gappy Paleologo, da Balyasny Asset Management, oferece conselhos para aqueles que enfrentam rejeição profissional, observando que as finanças são construídas sobre estar certo apenas um pouco mais do que estar errado.
Contratando por Potencial, Não Apenas por Linhagem
Enquanto muitas firmas quant são conhecidas por contratar medalhistas da Olimpíada Internacional de Matemática, algumas adotam uma abordagem diferente. Jeremy Reff, chefe de recrutamento da D.E. Shaw, explica que a empresa frequentemente contrata pessoas de fundos não tradicionais, incluindo acadêmicos, médicos e veteranos.
Reff observa que, embora contratar de fora da indústria possa custar mais no treinamento inicial, geralmente gera um forte retorno sobre o investimento. Ele enfatiza os benefícios de ter uma mentalidade de iniciante e explica que o processo de entrevista da D.E. Shaw visa avaliar criatividade e agilidade de aprendizado.
A empresa usa milhares de indicadores de sucesso e garante que ninguém seja contratado apenas com base em seu currículo. Essa ênfase no potencial em vez de apenas na experiência passada permite que a empresa construa uma equipe diversificada e resiliente capaz de navegar pelas complexidades do mercado.
Principais Conclusões para o Sucesso
Prosperar no ambiente de alta pressão da negociação sistemática requer um conjunto de habilidades multifacetadas. Enquanto a proeza técnica é o bilhete de entrada, é a combinação de habilidades comportamentais e de tradução que garante longevidade e sucesso.
À medida que a indústria continua a evoluir com a integração da IA e o aumento da competição, a capacidade de se adaptar, colaborar e manter uma mentalidade curiosa e estruturada permanecerá inestimável. Seja navegando por mercados financeiros ou decisões de vida pessoais, os princípios de probabilidade, paciência e autoconsciência são fundamentais.
