Hechos Clave
- Los nuevos graduados en las principales firmas quant pueden ganar paquetes de compensación que superan los $500,000, reflejando la intensa demanda de talento especializado.
- La aparición de laboratorios de IA con arcas de capital de decenas de miles de millones ha aumentado significativamente la competencia por el talento quant, invadiendo el terreno de las finanzas tradicionales.
- Geoffrey Lauprete, jefe de Cubist Systematic Strategies, pasó casi dos décadas en WorldQuant, incluyendo un largo período como Director de Inversiones.
- Tower Research emplea a más de 1,100 personas en una docena de oficinas globales, destacando la escala de las operaciones quant modernas.
- Jeff Yass, fundador de Susquehanna International Group, aboga por un mayor enfoque en la probabilidad y las estadísticas en la educación sobre el cálculo.
La Cacería de Alto Riesgo por Talento
El mundo del trading sistemático está experimentando una competencia sin precedentes. A medida que los principales fondos de cobertura y las firmas de trading de alta frecuencia expanden sus operaciones, la demanda de matemáticos, físicos, científicos de datos e ingenieros ha alcanzado nuevas alturas.
Esta demanda se ha intensificado aún más con la aparición de laboratorios de IA, que poseen arcas de capital de decenas de miles de millones y pueden superar las ofertas incluso de las firmas de finanzas más establecidas. Para aquellos que aspiran a una carrera en este campo, los incentivos financieros nunca han sido mejores. Los internos quant en firmas como Jane Street ahora pueden ganar decenas de miles durante el verano, equivalente a un salario base de $300,000, mientras que los nuevos graduados en las principales firmas pueden ver paquetes de compensación que superan los $500,000.
Sin embargo, el brillo técnico no garantiza el éxito. Permanecer en un campo tan competitivo requiere habilidades que a menudo se pasan por alto o se discuten poco. Ejecutivos de firmas como Cubist, Tower Research y Schonfeld han compartido ideas clave sobre lo que realmente se necesita para triunfar en la industria.
Más Allá del Algoritmo: El Elemento Humano
Aunque el análisis cuantitativo, la programación y el conocimiento del mercado forman el núcleo de la profesión, la capacidad de comunicar y colaborar es lo que separa lo bueno de lo excelente. John Cogman, Director de Inversiones de Tower Research, argumenta que el desafío no es solo encontrar personas técnicamente dotadas, sino aquellas con la actitud y el coeficiente social adecuados.
Según Cogman, el brillo cuantitativo puede verse fácilmente socavado por la incapacidad de comunicar ideas a otros departamentos, alienar a los compañeros de trabajo o desmoronarse bajo la presión del mercado. Él señala que aquellos que se estancan en sus carreras a menudo carecen de autoconciencia.
"Nadie, ni siquiera los dioses quant entre nosotros, es bueno en todo."
El paquete completo para un quant, en la visión de Cogman, incluye una combinación de habilidades técnicas junto con habilidades de traducción—como la comunicación y la adaptabilidad—y habilidades comportamentales como la resiliencia y la consistencia. La realidad es que el trading cuantitativo es un esfuerzo altamente colaborativo, y los "genios solitarios" no son buenos para el negocio.
""La sustancia importa, pero lo que realmente me impresiona son los candidatos que tienen un proceso de pensamiento estructurado, pueden articular claramente por qué desempeñaron un papel importante en mandatos anteriores, y pueden aportar pasión a su historia.""
— Geoffrey Lauprete, Jefe de Cubist Systematic Strategies
El Poder de la Curiosidad y la Estructura
Al entrevistar candidatos, Geoffrey Lauprete, jefe de Cubist Systematic Strategies, busca más que solo sustancia. Prioriza a los candidatos que poseen un proceso de pensamiento estructurado y pueden articular claramente el valor que agregaron en roles anteriores. La pasión auténtica por el trabajo es un indicador clave de potencial éxito.
Lauprete señala que si un candidato puede articular por qué combinar análisis cuantitativo, programación y conocimiento del mercado es emocionante, generalmente es un reflejo de su pasión. Dada la prevalencia de estrictos y largos acuerdos de no competencia en la industria, también busca entender cómo los candidatos planean estructurar su tiempo libre y en qué habilidades trabajarán durante ese período.
De manera similar, Mike Tiano, subdirector de estrategias sistemáticas en Schonfeld, busca una curiosidad obsesiva por los problemas, especialmente aquellos fuera de las finanzas. Él cree que disciplinas como la física, la mecánica de fluidos y la evolución biológica ofrecen marcos de resolución de problemas que pueden aplicarse al trading sistemático, desde la generación de señales alfa hasta la ejecución de operaciones.
- Capacidad de fijarse en un problema durante períodos prolongados
- Paciencia para diseccionar problemas complejos en piezas manejables
- Disposición a tomar inspiración de otros campos científicos
Lecciones de Vida de Titanes del Trading
Los principios del trading sistemático a menudo se extienden más allá de los mercados financieros hacia las decisiones de vida. Jeff Yass, fundador de Susquehanna International Group, argumenta que la sociedad sobrestima el cálculo mientras subestima la necesidad de entender las probabilidades. Él cree que aprender probabilidad y estadísticas es esencial para cualquier persona que quiera ser un tomador de decisiones bajo incertidumbre.
Yass señala una paradoja común en el comportamiento humano: las personas pasan un tiempo excesivo analizando decisiones financieras menores mientras dedican poco pensamiento a las grandes elecciones de vida, como a quién casarse. Él aboga por un enfoque pragmático en las relaciones, sugiriendo que los individuos hagan a sus amigos una sola pregunta crítica.
"No salgas con alguien que tus amigos piensan que es un lunático."
Él recomienda preguntar a los amigos—preferiblemente de forma anónima—"¿Estoy cometiendo un error gigantesco?" para evitar las trampas de involucrarse con la persona equivocada. Mientras tanto, Gappy Paleologo de Balyasny Asset Management ofrece consejos para aquellos que enfrentan el rechazo profesional, señalando que las finanzas se basan en tener razón solo un poco más que en estar equivocado.
Contratando por Potencial, No Solo por Linaje
Aunque muchas firmas quant son conocidas por contratar a medallistas de la Olimpiada Internacional de Matemáticas, algunas adoptan un enfoque diferente. Jeremy Reff, jefe de reclutamiento en D.E. Shaw, explica que la empresa contrata frecuentemente a personas de antecedentes no tradicionales, incluyendo académicos, médicos y veteranos.
Reff señala que, aunque contratar desde fuera de la industria puede costar más en capacitación inicial, generalmente produce un fuerte retorno de la inversión. Él enfatiza los beneficios de tener una mentalidad de principiante y explica que el proceso de entrevista de D.E. Shaw tiene como objetivo medir la creatividad y la agilidad de aprendizaje.
La empresa utiliza miles de indicadores de éxito y se asegura de que nadie sea contratado únicamente basándose en su currículum. Este enfoque en el potencial en lugar de solo en la experiencia pasada permite a la empresa construir un equipo diverso y resiliente capaz de navegar las complejidades del mercado.
Puntos Clave para el Éxito
Prosperar en el entorno de alta presión del trading sistemático requiere un conjunto de habilidades multifacético. Aunque la destreza técnica es el boleto de entrada, es la combinación de habilidades comportamentales y de traducción lo que garantiza la longevidad y el éxito.
A medida que la industria continúa evolucionando con la integración de la IA y la competencia creciente, la capacidad de adaptarse, colaborar y mantener una mentalidad curiosa y estructurada seguirá siendo invaluable. Ya sea navegando por los mercados financieros o tomando decisiones personales, los principios de la probabilidad, la paciencia y la autoconciencia son fundamentales para el éxito a largo plazo.
