حقائق رئيسية
- ستمتلك Strive ما يبلغ 12,797.9 بيتكوين بعد الاستحواذ، مما يجعلها أكبر 11 شركة حائزة على مستوى العالم.
- الصفقة بالكامل بالأسهم تشمل خزينة Semler Scientific المكونة من 5,048.1 بيتكوين.
- اشترت Strive 123 بيتكوين إضافية بمتوسط سعر 91,561 دولاراً للقطعة.
- عرض أولي للأسهم المميزة (SATA) للشركة تم رفعه من 125 مليون دولار إلى 200 مليون دولار بسبب الطلب المرتفع.
- تمت الموافقة على عملية عكس للأسهم بواقع سهم واحد مقابل 20 سهماً لmeet معايير المؤسسات.
ملخص سريع
Strive, Inc. قد حصلت على موافقة المساهمين على استحواذها على Semler Scientific، مما يمثل لحظة محورية في تطور شركات خزينة البيتكوين.صفقة بالكامل بالأسهم توسع بشكل كبير footprint الأصول الرقمية لـ Strive.
تقوم الصفقة بدمج حيازات البيتكوين الضخمة لـ Semler Scientific، مما يدفع الكيان المدمج إلى الطابق الأول من حائزى الأصول الرقمية للمؤسسات عالمياً. هذه الخطوة الاستراتيجية تعزز الاتجاه المتزايد لاعتماد الشركات العامة للبيتكوين كأصل احتياطي أساسي للخزينة.
تفاصيل الصفقة التاريخية
يمثل الاستحواذ أولى الخطوات التاريخية في قطاع العملات الرقمية. لقد نجحت Strive في استكمال أول استحواذ على شركة خزينة بيتكوين تُتداول علناً، مما يضع سابقة للاندماج المستقبلي في هذا المجال.
الآليات المالية للصفقة ضخمة. تتضمن الصفقة بالكامل بالأسهم خزينة البيتكوين الكاملة لـ Semler Scientific، والتي تتألف من 5,048.1 بيتكوين. هذا الإضافة وحدها تمثل تدفقاً هائلاً للأصول الرقمية لـ Strive.
بالموازاة مع الاستحواذ، قامت Strive بتنفيذ عملية شراء كبيرة في السوق المفتوح. اكتسبت الشركة 123 بيتكوين إضافية لخزينتها المؤسسية. تم هذا الشراء بمتوسط سعر 91,561 دولاراً للقطعة، مما أدى إلى إجمالي إنفاق بقيمة تقريبية 11.26 مليون دولار، شاملة جميع الرسوم والمصاريف.
تؤدى هذه الخطوات الاستراتيجية المشتركة إلى تكوين موقع قوي للخزينة. بعد الاستحواذ، ستصل إجمالي حيازات الشركة للبيتكوين إلى 12,797.9 BTC. هذا الرقم يضع الكيان المدمج بقوة بين أكبر حائزى البيتكوين للمؤسسات عالمياً.
"أنا فخور بتنفيذ فريق Strive لصالح مساهمينا، مما يصنع تاريخاً نحو استكمال أول استحواذ على شركة خزينة بيتكوين تُتداول علناً."
— مات كول، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي
التصنيف المؤسسي والتأثير
حجم الخزينة الجديد ينقل الشركة إلى مجموعة متميزة. يتجاوز الكيان المدمج العديد من حائزى المؤسسات ذوي الاسم البارز، بما في ذلك مصنع السيارات الكهربائية تسلا وترامب ميديا أند تكنولوجي جروب.
يضمن هذا التصنيف الاستراتيجي موقع الشركة كـ أكبر 11 شركة حائزة للبيتكوين عالمياً. هذا التصنيف يمثل إشارة قوية التزام الشركة باستراتيجية متمحورة حول البيتكوين وقدرتها على تنفيذ عمليات اكتساب أصول رقمية واسعة النطاق.
يعكس هيكل الصفقة رؤية مركزة لقيمة المساهمين. حددت Strive خططاً واضحة لتبسيط العمليات وتحسين الأصول المكتسبة.
تنوي الشركة:
- تحقيق عائد من العمليات التشغيلية لـ Semler Scientific خلال 12 شهراً
- استكشاف إمكانية سداد سندات Semler القابلة للتحويل بقيمة 100 مليون دولار
- بحث الخيارات الخاصة بقرض Coinbase بقيمة 20 مليون دولار
- الحفاظ على هيكل مؤسسي مبسط يركز على حقوق الملكية
القيادة والاستراتيجية
أكدت قيادة Strive على الأهمية الاستراتيجية للاستحواذ. مات كول، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، أشار إلى التنفيذ والأهمية التاريخية للصفقة للمساهمين.
أنا فخور بتنفيذ فريق Strive لصالح مساهمينا، مما يصنع تاريخاً نحو استكمال أول استحواذ على شركة خزينة بيتكوين تُتداول علناً.
أشار كول أيضاً إلى الفوائد المالية الفورية. من المتوقع أن يكون للصفقة تأثير إيجابي كبير على مقاييس أداء الشركة.
ستواصل صفقة Semler Scientific عائد Strive الرائد منذ بداية استراتيجيتها في البيتكوين، مما يرفع عائد بيتكوين الخاص بنا في الربع الأول من عام 2026 إلى أكثر من 15٪.
تمتد استراتيجية الشركة beyond التراكم البسيط. شرح جيف والتون، المدير التنفيذي للمخاطر، الملف المخاطر الفريد لنهجهم، مقارناً إياه بالأصول المؤسسية التقليدية. وأشار إلى أن الميزانية العمومية تتكون من أصل رقمي شفاف، مما يسمح بمراقبة المخاطر وقياسها في الوقت الفعلي، على عكس الأصول غير السائلة التقليدية.
التحركات المالية والحوكمة
يتم استكمال الاستحواذ بسلسلة من المناورات المالية الاستراتيجية المصممة لتقوية الهيكل الرأس مالي للشركة. المكون الرئيسي هو عرض أولي ناجح للأسهم المميزة، SATA، الذي حدث في نوفمبر 2025.
لقي عرض SATA طلباً مفرطاً. تم تحديد حجمه في البداية بمبلغ 125 مليون دولار ولكن تم رفعه إلى 200 مليون دولار بسبب استقبال أكثر من ضعف طلب الاشتراك. تخطط الشركة لإصدار SATA إضافية خلال الأشهر الـ 12 القادمة لتمويل سداد الديون والحفاظ على التضخيم حصرياً من خلال حقوق الملكية المميزة.
للموازاة مع معايير الاستثمار المؤسسي، وافقت مجلس الإدارة على إجراء مؤسسي كبير. سيكون هناك عملية عكس للأسهم بواقع سهم واحد مقابل 20 سهماً لكل من أسهم الفئة أ و أسهم الفئة ب.
بعد إغلاق الصفقة، سينضم إريك سيملر، الرئيس التنفيذي لـ Semler Scientific، إلى مجلس إدارة الكيان المدمج، مما يضمن استمرارية ودمج الخبرة.
الأداء في السوق
على الرغم من الأخبار الاستراتيجية الإيجابية، إلا أن رد فعل السوق في يوم الإعلان أظهر تقلبات. تم الإبلاغ عن أسهم Strive ($ASST) بانخفاض أكثر من 17٪ في ذلك اليوم.
ومع ذلك، فإن النظر إلى إطار زمني أوسع يوفر منظوراً مختلفاً. لا تزال الأسهم مرتفعة بأكثر من 15٪ خلال الشهر، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يكونون يمتصون الأخبار أو يردون على ظروف السوق الأوسع بينما يحافظون على ثقة طويلة الأمد باستراتيجية الشركة.
النظرة إلى الأمام
يؤيد استحواذ Semler Scientific موقع Strive كقوة مهيمنة في مشهد خزينة البيتكوين للمؤسسات. من خلال دمج الحيازات وتنفيذ عمليات الشراء الاستراتيجية، أنشأت الشركة واحدة من أكبر محافظ البيتكوين بين الكيانات العامة.
تشمل التطورات الرئيسية التي يجب مراقبتها دمج عمليات Semler Scientific بنجاح، وتنفيذ استراتيجية التحويل المخطط لها خلال الأشهر الـ 12 القادمة، واستمرار استخدام الشركة لبرنامج حقوق الملكية المميزة (SATA) لتمويل عمليات اكتساب بيتكوين إضافية وسداد الديون. تضع هذه الصفقة معياراً جديداً للاستراتيجية المؤسسية التي تركز على البيتكوين.
"ستواصل صفقة Semler Scientific عائد Strive الرائد منذ بداية استراتيجيتها في البيتكوين، مما يرفع عائد بيتكوين الخاص بنا في الربع الأول من عام 2026 إلى أكثر من 15٪."
— مات كول، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي
"تتكون الميزانية العمومية من أصل رقمي شفاف، مما يسمح بمراقبة المخاطر وقياسها في الوقت الفعلي..."
— جيف والتون، المدير التنفيذي للمخاطر
