حقائق رئيسية
- رفعت باراماونت سكاي دايس دعوى قضائية في محكمة ديلاوير المتخصصة ضد وارنر برذرز ديسكفري.
- وافقت WBD على بيع أعمالها في مجال البث والسينما لنتفليكس مقابل 82.7 مليار دولار في ديسمبر.
- تبلغ قيمة عرض باراماونت العدائي للاستحواذ على كامل أسهم WBD 108.4 مليار دولار.
- يعادل عرض نتفليكس 27.72 دولاراً للسهم، بينما يبلغ عرض باراماونت 30 دولاراً للسهم نقداً بالكامل.
- الموعد النهائي لحملة أسهم WBD لتقديم عروضهم وفقاً لعرض باراماونت هو 21 يناير.
ملخص سريع
باراماونت سكاي دايس قد شددت محاولتها العدائية للاستحواذ على وارنر برذرز ديسكفري عن طريق رفع دعوى قضائية في محكمة ديلاوير المتخصصة. تشكل الدعوى قضائية تحدياً مباشراً لخطة WBD لبيع أصولها في البث والسينما لـ نتفليكس مقابل 82.7 مليار دولار. تجادل باراماونت بأن عرضها البالغ 108.4 مليار دولار يوفر قيمة أفضل لحملة أسهم WBD.
تطلب الدعوى القانونية من المحكمة إجبار WBD على الكشف عن طرق التقييم المستخدمة في قسم الشبكات العالمية وصفقة نتفليكس. تواصل المدير التنفيذي لباراماونت ديفيد إليسون هذه التطورات لحملة أسهم WBD في محاولة لضمان تقديم العروض قبل الموعد النهائي في 21 يناير. استجابت WBD بوصف الدعوى بأنها "بلا أساس" وادعت أن اقتراح باراماونت غير كافٍ مالياً.
التحدي القانوني
باراماونت سكاي دايس قد شددت عرضها العدائي للاستحواذ على وارنر برذرز ديسكفري اليوم عن طريق رفع دعوى قضائية في محكمة ديلاوير المتخصصة. تعلن الدعوى عن نية باراماونت لمحاربة استحواذ نتفليكس على أصول WBD. يشكل هذا التحرك القانوني أحدث تطور في معركة مؤسسات عالية المخاطر.
في ديسمبر، وافقت WBD على بيع أعمالها في البث والسينما لنتفليكس مقابل 82.7 مليار دولار. وفقاً لشروط هذا الاتفاق، سيتم فصل قسم الشبكات العالمية لـ WBD - والذي يشمل شبكات الكابل التقليدية للشركة - في كيان منفصل يسمى ديسكفري جلوبال. تسعى باراماونت إلى إحباط هذا الترتيب عبر المحاكم.
نزاع التقييم
يكمن جوهر النزاع في اختلاف التقييمات التي قدمتها الشركتان. بينما تقييم صفقة نتفليكس أصول WBD بـ 82.7 مليار دولار108.4 مليار دولار. حاولت باراماونت بنشاط إقناع حملة أسهم WBD بأن عرضها النقدى بالكامل أفضل من صفقة نتفليكس.
تطلب الدعوى تحديداً من المحكمة إجبار WBD على الكشف عن:
- كيف قيمت حقوق المساهمين المتبقية في الشبكات العالمية
- كيف قيمت صفقة نتفليكس بشكل عام
- كيف يعمل انخفاض سعر الشراء للديون في صفقة نتفليكس
- الأساس المتعلق بـ "تعديل المخاطر" فيما يتعلق بعرض باراماونت
تتمنى باراماونت أن تحصل على هذه المعلومات لتحفز المزيد من حملة أسهم WBD على تقديم عروضهم وفقاً لعرض باراماونت قبل الموعد النهائي في 21 يناير.
مقارنة عروض المساهمين
ديفيد إليسون، المدير التنفيذي لباراماونت، كتب رسالة لحملة أسهم WBD لإبلاغهم بالدعوى وحثهم على النظر في عرض باراماونت. تسلط الرسول الضوء على الاختلافات المالية بين النتائج المحتملة لحملة الأسهم. تسعى باراماونت إلى الاستفادة من الإجراء القانوني للحصول على ميزة استراتيجية.
يظهر التحليل المالي للعروض المنافسة اختلافاً واضحاً في القيمة للسهم الواحد. يعادل عرض نتفليكس 27.72 دولاراً للسهم، والذي يشمل 23.25 دولاراً نقداً وأسهم من أسهم نتفليكس العادية. على العكس من ذلك، فإن عرض باراماونت هو عرض نقدي بالكامل بقيمة 30 دولاراً للسهم. تجادل باراماونت بأن هذا يمثل قسطاً ممتازاً كبيراً على صفقة نتفليكس.
استجابة WBD
وارنر برذرز ديسكفري قد صدت ضد تحركات باراماونت القانونية والمالية. صنفت الشركة الدعوى علناً بأنها "بلا أساس". تؤكد WBD أن اتفاقها مع نتفليكس يمثل أفضل مسار للأمام للشركة وحملة أسهمها.
علاوة على ذلك، فقد وصفت WBD عرض باراماونت البالغ 108.4 مليار دولار بأنه غير كافٍ. على الرغم من ادعاءات باراماونت بالتقييم الأقل، تقف WBD بقرارها للمضي قدماً مع صفقة نتفليكس بينما تكافح محاولة الاستحواذ العدائية في المحكمة.
Key Facts: 1. رفعت باراماونت سكاي دايس دعوى قضائية في محكمة ديلاوير المتخصصة ضد وارنر برذرز ديسكفري. 2. وافقت WBD على بيع أعمالها في البث والسينما لنتفليكس مقابل 82.7 مليار دولار في ديسمبر. 3. تبلغ قيمة عرض باراماونت العدائي للاستحواذ على كامل أسهم WBD 108.4 مليار دولار. 4.يعادل عرض نتفليكس 27.72 دولاراً للسهم، بينما يبلغ عرض باراماونت 30 دولاراً للسهم نقداً بالكامل. 5.الموعد النهائي لحملة أسهم WBD لتقديم عروضهم وفقاً لعرض باراماونت هو 21 يناير. FAQ: Q1: لماذا رفعت باراماونت دعوى قضائية ضد وارنر برذرز ديسكفري؟ A1: رفعت باراماونت دعوى قضائية ضد WBD لحظر صفقتها البالغة 82.7 مليار دولار مع نتفليكس وإجبار WBD على الكشف عن كيفية تقييمها للصفقة وقسم الشبكات العالمية الخاص بها. Q2: ما هو الفرق بين العرضين؟ A2: عرض نتفليكس هو 82.7 مليار دولار (27.72 دولاراً للسهم، مزيج من النقد والأسهم)، بينما عرض باراماونت هو 108.4 مليار دولار (30 دولاراً للسهم نقداً بالكامل)."بلا أساس"
— وارنر برذرز ديسكفري
