جاي بي مورغان تستثمر 18 مليار دولار في التكنولوجيا: دايمون يدافع عن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي

ملخص سريع

خلال مؤتمر اتصال الأرباح المحتدم صباح الثلاثاء، قدم جاي بي مورغان المدير التنفيذي جايمي دايمون دفاعاً قوياً عن استراتيجية إنفاق البنك الجريئة على التكنولوجيا. في مواجهة التدقيق من المحللين بشأن التوقعات بزيادة إنفاق البنك بمقدار 9.7 مليار دولار في عام 2026، جعل دايمون واضحاً أن تقليص التكاليف ليس خياراً.

المدير التنفيذي أطَّر الاستثمار الضخم - المقدر بـ 18 مليار دولار سنوياً - كدرع ضروري للوقوف في وجه التقادم. وأشار بشكل خاص إلى التهديد المزدوج الذي تفرضه المنافسات المصرفية التقليدية والقراصنة الناشئين في مجال التكنولوجيا المالية. أعلن دايمون: "سنبقى في المقدمة، بعون الله"، مما يشير إلى الالتزام بالسيادة التكنولوجية بغض النظر عن مخاوف التكاليف على المدى القصير.

المواجهة في مؤتمر الأرباح

نشأت المواجهة خلال عرض أرباح جاي بي مورغان للربع الرابع، حيث توقع البنك إنفاق حوالي 9.7 مليار دولار إضافية في عام 2026 مقارنة بالسنة السابقة. ضغط محلل ويلز فارغو مايك مايو على دايمون بشأن العوائد المتوقعة من هذا التخصيص الثقيل لرأس المال، متسائلاً عن التبرير لزيادة التكاليف.

كان رد دايمون صريحاً وغير معتذر. رفض فرضية تحقيق أهداف نفقات تعسفية، محذراً من أن هذه النظرة القصيرة قد تؤدي إلى تراجع البنك في نهاية المطاف. رد قائلاً: "لن نحاول تحقيق بعض هدف النفقات، ثم بعد 10 سنوات من الآن، ستطلبون منا سؤالاً، كيف تخلت جاي بي مورغان عن مكانتها؟"

أكد المدير التنفيذي أن إنفاق التكنولوجيا، رغم صعوبة تقييمه بالمعايير التقليدية، هو المحرك الذي يدفع مستقبل البنك. صرح دايمون: "نحتاج إلى أفضل تكنولوجيا في العالم". "هذا يدفع الاستثمار، ويحقق هوامش ربح، ويدفع المنافسة".

منافسون جدد، مخاطر قديمة

رسم دايمون مشهداً للمنافسة تطور كثيراً beyond كبار المصارف التقليدية. بينما تواصل جاي بي مورغان التنافس مع عمالقة وول ستريت، حدد المدير التنفيذي فئة جديدة من الخصوم: الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي تكتسح حصة السوق بسرعة.

أطلق أسماء سترايب وسو في وريفولوت كخصوم أقوياء، واصفاً إياهم بـ "اللاعبين الجيدين" الذين يتطلبون من البنك البقاء متيقظاً. يؤكد هذا الاعتراف على تحول في القطاع المصرفي، حيث غالباً ما ينتصر الحيوية والابتكار الرقمي على البنية التحتية التقليدية.

لمواجهة هذه التهديدات، يراهن دايمون على الحجم والقدرات الداخلية. تتضمن استراتيجية البنك:

• الاستثمار بشكل كبير في أنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة
• إعادة تدريب عشرات الآلاف من الموظفين
• استبدال المستشارين الخارجيين بتكنولوجيا داخلية
• تطوير قنوات إدارية من خلال إشراف البوتات

ثورة الذكاء الاصطناعي 🤖

بينما أشار دايمون إلى أن الذكاء الاصطناعي "ليس محركاً كبيراً" لزيادة الإنفاق الفورية، اعترف به كفرصة هائلة للكفاءة المستقبلية. يطبق البنك الذكاء الاصطناعي بالفعل عبر عمليات متنوعة، بالانتقال من الاستكشاف النظري إلى التطبيق العملي.

أبرزت الحركات الداخلية الأخيرة هذا التحول. الأسبوع الماضي، أعلنت جاي بي مورغان أنها ستوقف استخدامها للمستشارين الخارجيين للتصويت المتعلق بالمساهمين في الولايات المتحدة. بدلاً من ذلك، تطلق الشركة منصة ذكاء اصطناعي داخلية تسمى بروكسي آي كيو مصممة لدعم قرارات المساهمين.

التحول الثقافي واضح أيضاً. أشار المديرون التنفيذيون إلى أن الموظفين المبتدئين سيكتسبون خبرة إدارية متزايدة من خلال الإشراف على "البوتات التمثيلية". هذا يشير إلى مستقبل حيث يحدد التعاون بين البشر والذكاء الاصطناعي التسلسل الهرمي وسير العمل في البنك.

"جزء من الأمر هو أن تثق بي، أنا آسف."

استخدم دايمون هذه العبارة لمعالجة مخاوف المستثمرين المشككين بشأن عدم الشفافية الفورية للعوائد على استثمارات الذكاء الاصطناعي.

حرب الكفاءات

الأساس الذي يرتكز عليه الإستراتيجية بأكملها هو معركة شديدة للكفاءات البشرية. أصبح مختصو الذكاء الاصطناعي والتقنيون من أكثر العقول طلباً في وول ستريت.

المنافسة لا تقتصر على القطاع المصرفي. تجد جاي بي مورغان نفسها في حرب مزايدة ضد صناديق التحوط وشركات التكنولوجيا الكبرى، كلها تنافس لنفس المجموعة المحدودة من الكفاءات النخبة. يمثل ندرة الكفاءات عاملاً مهماً يرفع التكاليف ويستلزم تخصيصات الميزانية الضخم التي دافع عنها دايمون.

يتوقع الخبراء أن يكون عام 2026 عاماً تاريخياً للذكاء الاصطناعي في مجال البنوك. مع انتشار التبني، من المتوقع أن تختفي أدوار العمل تغيرات جوهرية. إنفاق دايمون الجريء هو بمثابة تأمين ضد التفوق من قبل المنافسين الذين قد يحصلون على أفضل الكفاءات أو يطورون أكفأ الخوارزميات أولاً.

نظرة للمستقبل

كان رسالة جايمي دايمون إلى وول ستريت واضحة لا لبس فيها: تكلفة التوقف عن التقدم أعلى من تكلفة الاستثمار الجريء. من خلال الالتزام بميزانية تكنولوجيا تفوق العديد من المنافسين، تحاول جاي بي مورغان شراء تأمين ضد المستقبل.

يراهن البنك على أن حجمه، مع دمج تكنولوجيا متطورة، سيخلق خندقاً لا يمكن للقراصنة في مجال التكنولوجيا المالية عبوره. بينما قد يكون التأثير المالي الفوري صعب التقييم، فإن القصد الاستراتيجي واضح: البقاء والهيمنة في عالم مالي يتحول بسرعة إلى رقمي.

تشمل النقاط الرئيسية للمستثمرين وراصي الصناعة:

• سيستمر الإنفاق في الارتفاع بشكل كبير في عام 2026
• الذكاء الاصطناعي هو لعبة كفاءة طويلة المدى، وليس وفورات تكاليف قصيرة المدى
• تعريف "المنافسة" الآن يشمل شركات التكنولوجيا المالية غير التقليدية
• يظل اكتساب الكفاءات محركاً رئيسياً للنفقات