DZ Bank تطلق تداول العملات الرقمية على مستوى البلاد لل germans

ملخص سريع

قطاع البنوك التعاونية في ألمانيا يدخل مجال الأصول الرقمية بمبادرة جديدة كبرى. DZ Bank، ثاني أكبر مؤسسة مالية في البلاد، حصلت على موافقة تنظيمية لتقديم تداول العملات الرقمية للعملاء التجزئة في جميع أنحاء البلاد.

منح هيئة الإشراف المالي الفيدرالية الألمانية (BaFin) ترخيص MiCAR في نهاية ديسمبر، مما مهد الطريق للإطلاق التدريجي عبر شبكة بنوك فولكسبنك ورايفايزنبنك. يمثل هذا التطور أحد أهم عمليات دمج خدمات العملات الرقمية داخل إطار بنكي تقليدي أوروبي حتى الآن.

مرحلة تنظيمية محورية

تمثل هذه الموافقة لحظة محورية لـ تنظيم الأصول الرقمية في أوروبا. حصلت DZ Bank على ترخيص لوائح الأصول الرقمية (MiCAR) من BaFin، مما يضعها كمركز رئيسي لخدمات العملات الرقمية داخل المجموعة المالية التعاونية.

تُمكّن هذه الموافقة DZ Bank من العمل كالمؤسسة الرئيسية التي تدعم تداول العملات الرقمية لمئات البنوك التعاونية المحلية. ومع ذلك، لا يزال يجب على كل بنك على حدة تقديم إشعار MiCAR خاص به إلى BaFin قبل تفعيل الخدمة للعملاء، مما يضمن استراتيجية إطلاق لا مركزية ولكن متوافقة.

تأتي هذه الموافقة التنظيمية الخضراء مع استمرار نضج الإطار الشامل للعملات الرقمية في الاتحاد الأوروبي، مما يوفر إرشادات واضحة للمؤسسات التي تدخل سوق الأصول الرقمية.

منصة 'meinKrypto'

المحور الأساسي لهذه المبادرة هو meinKrypto، منصة مخصصة لتداول الأصول الرقمية صُممت خصيصًا لشبكة البنوك التعاونية. ستعمل المنصة كمحفظة وواجهة تداول، يتم دمجها مباشرة في تطبيق VR Banking الموجود الذي يستخدمه ملايين الألمان بالفعل.

تشمل ميزات المنصة الرئيسية:

• دمج سلس مع البنية التحتية المصرفية الحالية
• دعم Bitcoin والعملات الرقمية الأخرى عند الإطلاق
• القدرة على شراء وبيع واستخدام الأصول دون الحاجة إلى بورصات خارجية
• حفظ مُنظم من خلال بورصة شتوتغرت الرقمية

سيتمكن العملاء من إدارة استثماراتهم في العملات الرقمية بالكامل داخل بيئتهم المصرفية المألوفة، مما يلغي الحاجة للتسجيل في بورصات عملات رقمية منفصلة مع الحفاظ على أمان و الحماية التنظيمية للنظام المصرفي التقليدي.

البنية التحتية التقنية

يُمثل العمود الفقري التقني لـ meinKrypto تعاونًا بين اللاعبين الرئيسيين في نظام التكنولوجيا المالية في ألمانيا. طورت Atruvia، مزود التكنولوجيا للمجموعة المالية التعاونية، البنية التحتية الأساسية بالشراكة مع DZ Bank.

بالنسبة لحفظ الأصول، تعتمد المنصة على بورصة شتوتغرت الرقمية، التي ستقدم خدمات الحفظ المتوافقة مع المعايير التنظيمية الألمانية والاتحادية. يضمن هذا الشراكة أن تُحفظ الأصول الرقمية داخل إطار مُنظم، مما يعالج إحدى المخاوف الرئيسية للعملاء التقليديين في البنوك.

يعني النموذج اللامركزي أنه بينما تعمل DZ Bank كمؤسسة مركزية، تحتفظ البنوك التعاونية الفردية بالاستقلالية الكاملة بشأن مشاركتها بناءً على أولوياتها الاستراتيجية وتقييماتها للمخاطر.

الطلب في السوق والاستراتيجية

يأتي الإطلاق استجابةً لـ زيادة هائلة في الاهتمام بالأصول الرقمية بين البنوك التعاونية في ألمانيا. أظهر استطلاع أجرته الجمعية الألمانية للبنوك التعاونية في سبتمبر 2025 أن 71% من بنوك فولكسبنك ورايفايزنبنك كانت تفكر بنشاط في خدمات العملات الرقمية، وهو ارتفاع كبير مقارنة بـ 54% في العام السابق.

أفاد حوالي ثلث البنوك التي تستكشف خيارات العملات الرقمية بأنها تخطط لإطلاق عروضها خلال خمسة أشهر.

ينتقل خطوة DZ Bank في تداول العملات الرقمية للتجزئة بناءً على عروضها المؤسسية السابقة. كان المقرض المقر في فرانكفورت قد أسس سابقًا خدمات الأصول الرقمية للعملاء المؤسسيين من خلال شراكات مع مزودي البنية التحتية للسوق المُنظمة. يمدد ترخيص MiCAR الجديد هذه الاستراتيجية للعملاء الخاصين عبر الشبكة التعاونية، مما يُ democratically يسمح بالوصول للأصول الرقمية.

الدفع الرقمي الأوسع نطاقًا

بالإضافة إلى منصة meinKrypto، تدفع DZ Bank في الوقت نفسه مبادرة أخرى كبيرة للأصول الرقمية. أعلنت البنك مؤخرًا مشاركتها في Qivalis، وهو اتحاد بنكي أوروبي يطوير عملة مستقرة مقومة باليورو ومُنظمة.

يضم اتحاد Qivalis 11 بنكًا يخطط لإطلاق العملة المستقرة في عام 2026 عبر كيان هولندي جديد. يسعى المجموعة للحصول على موافقة من البنك المركزي الهولندي للعمل كمؤسسة للنقود الإلكترونية، مع استهداف دخول السوق في النصف الثاني من عام 2026. يهدف المشروع لدعم المدفوعات والتسوية للشركات والمستهلكين الأوروبيين داخل إطار مُنظم.

معًا، تُشير هذه المبادرات إلى تحول استراتيجي أوسع نطاقًا من قِبل قطاع البنوك التعاونية في ألمانيا لدمج الأصول الرقمية بالكامل في الخدمات المالية الرئيسية تحت مظلة لوائح MiCAR.

نظرة للمستقبل

سيتبع الإطلاق التدريجي لـ meinKrypto نهجًا لا مركزيًا، حيث يحدد كل بنك تعاوني جدول زمني خاص به للتفعيل بناءً على استراتيجيته الداخلية وتقييمه للمخاطر. يسمح هذا النموذج بالمرونة مع الحفاظ على الهيكل التقليدي للشبكة التعاونية.

مع دمج المنصة في تطبيق VR Banking، سيحصل العملاء عبر ألمانيا على الوصول إلى تداول العملات الرقمية داخل بيئة مصرفية مُنظمة بالكامل. قد يتوسع الدعم المبدئي للبيتكوين والعملات الرقمية الأخرى مع مرور الوقت، خاضعًا للمراجعة التنظيمية والطلب في السوق.

يضع هذا التطور قطاع البنوك التعاونية في ألمانيا في مقدمة تبني المؤسسات للعملات الرقمية في أوروبا، مما قد يحدد نموذجًا لشبكات بنكية إقليمية أخرى تتنقل في مشهد الأصول الرقمية.