إصدار بطاقات الائتمان انخفض بنسبة 43% في عام 2025

تحول السوق في عام 2025

شهدت مشهد الإقراض الاستهلاكي تحولاً كبيراً في عام 2025، تميز بتراجع حاد في إصدار بطاقات الائتمان التقليدية. بعد أداء ضعيف بشكل خاص في نوفمبر، شهد السوق تعافيًّا متواضعاً في ديسمبر، لكن الأرقام السنوية تكشف عن قطاع في حالة انكماش.

على مدار العام بالكامل، انخفض عدد البطاقات المُصدرة بنسبة 43%، بينما انخفضت القيمة الإجمالية النقدية لهذه الإصدارات بنسبة 41%. يشير هذا الانخفاض إلى تحول أوسع في سلوك المستهلكين واستراتيجية البنوك، مدفوعاً بمزيج معقد من الضغوط الاقتصادية والتفضيلات المتغيرة.

عام من الانكماش

قدم الشهر الأخير من العام شعاعاً من الأمل، رغم أنه لم يكن كافياً لتعويض خسائر العام. في ديسمبر 2025، ارتفع عدد بطاقات الائتمان المُصدرة بنسبة 5% مقارنة بالشهر السابق. ومع ذلك، جاء هذا الزيادة بعد نوفمبر كارثي بشكل خاص، والذي وضع حدًّا أدنى قياسياً للعام.

عند النظر من خلال عدسة العام بالكامل، ترسم البيانات صورة واضحة لسوق في حالة تراجع. يمثل الانخفاض بنسبة 43% في حجم الإصدار تخفيضاً هائلاً في عدد خطوط الائتمان الجديدة المُوسع للمستهلكين، مما يبرز نهجاً حذراً من كلا المقرضين والمقترضين.

لم يكن الانخفاض مجرد رقميًا بل انعكس أيضًا في الحجم المالي للسوق. انخفضت القيمة الإجمالية للائتمان المُوسع عبر هذه البطاقات بنسبة 41%، مما يشير إلى أن المستهلكين الذين حصلوا على بطاقات قد تم منحهم حدوداً أقل أو أن متوسط حجم المعاملة انخفض.

محركات الانحدار

حدد الخبراء في السوق ثلاثة عوامل رئيسية تغذي هذا الاتجاه الهابط. الأول هو معدل الفائدة الأساسي المرتفع بشكل مستمر، مما يجعل الاقتراض عبر بطاقات الائتمان أكثر تكلفة للمستهلكين بشكل كبير. مع ارتفاع المعدلات، تصبح تكلفة حمل الرصيد غير مقبولة للعديد، مما يقلل من الطلب على خطوط الائتمان الجديدة.

العامل الثاني هو البيئة التنظيمية الصارمة التي تحكم القطاع المالي. جعلت الضوابط الصارمة ومتطلبات الامتثال من الصعب على البنوك إصدار البطاقات بحرية، مما أدى إلى معايير موافقة أضيق وممارسات إقراض أكثر تحفظاً.

أخيراً، صعود المنتجات البديلة قد غيّر بشكل جوهري خيار المستهلك. ينجذب المقترضون بشكل متزايد إلى الخيارات التي تقدم شروطاً أكثر قابلية للتنبؤ أو فائدة فورية. تشمل هذه البدائل:

• بطاقات التقسيط التي تقدم خطط تسديد منظمة
• بطاقات الخصم المدفوع مع مرافق السحب الزائد التي ترتبط مباشرة بالأموال الموجودة
• خيارات تمويل نقاط البيع المتكاملة في تجارب التجزئة

صعود البدائل

يبحث المستهلكون بنشاط عن أدوات مالية توفر مرونة دون المخاطر المتصورة للائتمان الدوار التقليدي. يعكس شعبية بطاقات التقسيط المتزايدة رغبة في الشفافية في جداول التسديد، مما يسمح للمستخدمين بالتخطيط لمواردهم المالية بدرجة أكبر من اليقين.

في الوقت نفسه، بطاقات الخصم المدفوع مع قدرات السحب الزائد قد اكتسبت زخماً. تسمح هذه المنتجات للمستخدمين بالوصول إلى مخزون مسبقاً معتمد إذا انخفض رصيد حسابهم، مما يوفر شبكة أمان غالبًا ما تكون أرخص وأسهل في الإدارة من بطاقة ائتمان قياسية.

يشير هذا التحول نحو أدوات مالية مختلفة إلى تحول استراتيجي في السوق. يستجيب المقرضون عن طريق تنوع محافظهم، مبتعداً عن التركيز المنفرد على بطاقات الائتمان لعرض مجموعة أوسع من المنتجات المصممة لاحتياجات المستهلك الحديثة.

نظرة مستقبلية لعام 2026

نظرة إلى الأمام، فإن المزاج بين مشاركين السوق هو من الحذر بدلاً من التفاؤل. لا يوجد توقع لتعافي جوهري في قطاع بطاقات الائتمان على مدار عام 2026. من المتوقع أن تستمر العوامل الهيكلية التي أدت إلى انخفاض عام 2025 - وهي معدلات الفائدة المرتفعة والمراقبة التنظيمية.

يعتقد المطلعون على الصناعة أن التحول نحو منتجات الإقراض البديلة ليس ظاهرة مؤقتة بل تغيير دائم في النظام البيئي المالي. نتيجة لذلك، من المرجح أن تستمر البنوك والمؤسسات المالية في صقل عروضها غير بطاقات الائتمان للحفاظ على العملاء وجذبهم.

تخدم بيانات عام 2025 كمؤشر واضح لسوق ناضج حيث يصبح المستهلكون أكثر تمييزاً وأكثر قوة في الأطر التنظيمية. يبدو أن عصر النمو السريع وغير الخاضع للرقابة لبطاقات الائتمان يفسح المجال لنهج أكثر توازناً وتنوعاً في الإقراض الاستهلاكي.

النقاط الرئيسية

تؤكد بيانات عام 2025 لحظة محورية لصناعة بطاقات الائتمان، تميزت بانكماش كبير في كل من الحجم والقيمة. يمثل الانخفاض بنسبة 43% في الإصدار تذكيراً صارخاً بتأثير الظروف الاقتصادية الكبيرة على سلوك المستهلك المالي.

بينما حدث تعافي طفيف في ديسمبر، لم يكن كافياً لتعديل المسار السلبي للعام. تبقى العوامل الرئيسية - معدلات الفائدة المرتفعة، والضغط التنظيمي، واستبدال المنتجات - ثابتة في مكانها، مما يشير إلى أن السوق سيستمر في التطور بدلاً من العودة إلى المعايير السابقة.

لعام 2026، من المرجح أن يظل التركيز على الابتكار داخل قنوات الإقراض البديلة. بطاقة الائتمان، مع أنها لا تزال ركيزة أساسية، لم تعد الخيار الافتراضي للعديد من المستهلكين، مما يمثل تحولاً حاسماً في المشهد المالي.