بيلاروسيا تُنشئ إطاراً قانونياً للبنوك الخاصة بالبيتكوين والعملات الرقمية

بداية حقبة مالية جديدة

اتخذت بيلاروسيا خطوة حاسمة نحو مستقبل التمويل، بإنشائها رسمياً إطاراً قانونياً للبنوك الخاصة بالعملات الرقمية. وقّع الرئيس ألكسندر لوكاشينكو المرسوم رقم 19، "حول البنوك الرقمية والقضايا المحددة للرقمة في مجال الرموز الرقمية"، مما يخلق مساراً منظماً للمؤسسات المالية الهجينة.

يضع هذا التشريع التاريخي البلاد كمركز لابتكار التكنولوجيا المالية. فهو يوفر بيئة واضحة ومنظمة للخدمات المالية الرقمية، حيث يجمع بين عالم التمويل التقليدي والكفاءة التكنولوجية للرموز الرقمية.

تعريف البنك الرقمي

وفقاً للقانون الجديد، يُعرَّف البنك الرقمي تحديداً على أنه شركة مساهمة تكون مقيمة في الحديقة التكنولوجية العالية (HTP) في بيلاروسيا. يجب أن تكون هذه الكيانات أيضاً مدرجة في سجل يحافظ عليه البنك المركزي لبيلاروسيا. يضمن هذا الهيكل أن الشركات المسجلة في الحديقة التكنولوجية العالية والمدرجة في السجل الرسمي هي المؤهلة فقط للعمل.

من المهم جداً، أن هذه المؤسسات ليست بنوكاً تجارية كاملة. فهي تعمل كـ مؤسسات مالية غير مصرفية تخضع لتنظيم مزدوج. يسمح هذا النموذج الهجين بتقديم مجموعة فريدة من الخدمات:

• عمليات التمويل التقليدية (الودائع، القروض، التحويلات)
• أنشطة تتعلق بالرموز الرقمية
• خدمات تربط بين العملات الورقية والرقمية
• تخضع لتنظيم من قبل المعايير المصرفية و-HTP

يضمن المرسوم أن تبقى العمليات الرقمية مدعومة بالكامل بالعملة الورقية وتخضع لإشراف صارم، مما يخلق بيئة آمنة للمستخدمين.

الإطار التنظيمي والإشراف

يتطلب نظام التنظيم المزدوج أن تلتزم البنوك الرقمية بقواعد المؤسسات الائتمانية والمالية غير المصرفية. وهذا يتضمن الالتزام بمتطلبات كفاية رأس المال، وبروتوكولات قوية لإدارة المخاطر، والالتزام الصارم بالتزامات مكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT).

معايير حماية المستهلك هي أيضاً مكون إلزامي للإطار التنظيمي. بالإضافة إلى هذه اللوائح المالية، يجب على البنوك الرقمية اتباع جميع القرارات التي يتخذها مجلس مراقبة الحديقة التكنولوجية العالية، مما يضمن التوافق مع أهداف الحديقة الأوسع تكنولوجياً واقتصادياً.

""سيسمح التنظيم المزدوج للبنك الرقمي بتقديم منتجات مالية مبتكرة للعملاء تجمع بين مزايا العمليات المصرفية التقليدية والكفاءة التكنولوجية والسرعة والراحة في معاملات الرموز الرقمية.""

يوفر هذا الوضوح التنظيمي أساساً ثابتاً للابتكار مع الحفاظ على ضرورات الحماية للنظام المالي.

التاريخ الرقمي لبيلاروسيا

هذا المرسوم ليس خطوة منعزلة، بل هو جزء من الدفع المستمر لبيلاروسيا لدمج التمويل الرقمي مع البنية التحتية المصرفية التقليدية. للبلاد تاريخ ملحوظ في التبني المبكر للتنظيم المالي الرقمي.

في عام 2017، أنشأ مرسوم سابق شروطاً خالية من الضرائب لتعدين وتجارة العملات الرقمية، وألغى بشكل ملحوظ متطلبات الإقرار بدخل العملات الرقمية للأفراد. أشارت هذه الخطوة المبكرة إلى نهج استباقي في تبني الأصول الرقمية.

في السنوات الأخيرة، عزز الرئيس لوكاشينكو أنظمة الدفع الافتراضية ومشاريع تعدين البيتكوين. شملت مبادرة ملحوظة استخدام الكهرباء الزائدة لتشغيل مزارع التعدين في منطقة موجيليف، مما حوّل مورد الطاقة إلى أصول رقمية. من المتوقع أن تطلق البلاد الروبل الرقمي في تشغيل كامل خلال النصف الثاني من عام 2026.

السياق العالمي والتأثير

للمستخدمين والشركات المحلية، يعد الإطار الجديد وعوداً بسهولة الوصول إلى المنتجات المالية الهجينة. من خلال تمكين التسوية الأكثر سلاسة وسرعة، قد تقلل البنوك الرقمية بشكل كبير من الاحتكاك عند الانتقال بين المعاملات التقليدية والمعاملات المرتبطة بالعملات الرقمية.

على المستوى العالمي، تتوافق خطوة بيلاروسيا مع اتجاه أوسع نحو التمويل على السلسلة (on-chain finance) والأصول المرمزة. تستكشف المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم بشكل متزايد تكنولوجيا البلوك تشين للدفع والتجارة وإدارة الأصول.

هذا التحول واضح في التطورات الأخيرة في أوروبا. على سبيل المثال، أعلنت مجموعة KBC البلجيكية أنها ستصبح أول بنك محلي يسمح للعملاء بالتجزئة بتجارة العملات الرقمية، بدءاً من 16 فبراير عبر منصة Bolero تحت قواعد MiCAR للاتحاد الأوروبي. في البداية، ستقدم البيتكوين والإثير على أساس تنفيذي فقط، يجب على العملاء اجتياز اختبار وعي بالمخاطر قبل التداول.

يضع المرسوم مساراً واضحاً ومنظماً للبنوك الرقمية، مما قد يقدم نموذجاً للدول الأخرى التي تسعى لتحقيق التوازن بين الابتكار والاستقرار المالي.

النظر إلى الأمام

توقيع المرسوم رقم 19 يمثل معلماً مهماً في التطور المالي لبيلاروسيا. من خلال إنشاء إطار قانوني للبنوك الرقمية، لا ترعى البلاد الابتكار فحسب، بل تضمن أيضاً أن يحدث هذا الابتكار في بيئة منظمة ومنظمة.

النقاط الرئيسية واضحة: هيكل قانوني محدد للبنوك الرقمية، نظام تنظيمي مزدوج يوازن بين التمويل التقليدي والابتكار الرقمي، واستمرار الموقف الاستباقي لبيلاروسيا تجاه العملات الرقمية. مع اقتراب إطلاق الروبل الرقمي وتسارع الاتجاهات العالمية نحو الأصول المرمزة، وضعت بيلاروسيا نفسها في طليعة هذا التحول المالي.